Что такое коэффициент покрытия ликвидности. Как рассчитывается LCR. Для чего используется LCR в банковской сфере. Какие ограничения имеет LCR. Как LCR связан с Базельскими соглашениями.
Что представляет собой коэффициент покрытия ликвидности (LCR)
Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) — это показатель, который отражает способность банка выполнять свои краткосрочные обязательства в условиях стресса на финансовых рынках. Он рассчитывается как отношение высоколиквидных активов банка к чистому оттоку денежных средств за 30-дневный период.
LCR был введен Базельским комитетом по банковскому надзору в рамках соглашения Базель III после мирового финансового кризиса 2008 года. Цель этого показателя — повысить устойчивость банковского сектора к краткосрочным шокам ликвидности.
Как рассчитывается коэффициент покрытия ликвидности
Формула расчета LCR выглядит следующим образом:
LCR = Высококачественные ликвидные активы / Чистый отток денежных средств за 30 дней
Высококачественные ликвидные активы (HQLA) включают в себя:
- Наличные деньги
- Резервы в центральном банке
- Государственные облигации
- Корпоративные облигации высокого качества
Чистый отток денежных средств рассчитывается как разница между ожидаемыми оттоками и притоками денежных средств в течение 30 дней в стрессовом сценарии.
Требования к значению LCR для банков
В соответствии с требованиями Базеля III, минимальное значение LCR для банков должно составлять 100%. Это означает, что банк должен иметь достаточно ликвидных активов, чтобы покрыть ожидаемый чистый отток денежных средств в течение 30 дней.
Внедрение требования к LCR происходило постепенно:
- 60% — с 1 января 2015 года
- 70% — с 1 января 2016 года
- 80% — с 1 января 2017 года
- 90% — с 1 января 2018 года
- 100% — с 1 января 2019 года
Значение LCR для обеспечения финансовой стабильности
Коэффициент покрытия ликвидности играет важную роль в обеспечении устойчивости банковской системы:
- Снижает риск краткосрочных проблем с ликвидностью у банков
- Повышает способность банков выдерживать периоды финансового стресса
- Снижает вероятность «набегов вкладчиков» на банки
- Уменьшает системные риски в финансовом секторе
Таким образом, LCR является важным инструментом макропруденциального регулирования, направленным на повышение стабильности финансовой системы в целом.
Ограничения коэффициента покрытия ликвидности
Несмотря на свою полезность, LCR имеет ряд ограничений:
- Может приводить к снижению кредитования экономики, так как банки вынуждены держать больше ликвидных активов
- Не учитывает все возможные сценарии оттока ликвидности
- Сложность точной оценки ликвидности некоторых активов в кризисных условиях
Поэтому LCR следует рассматривать как один из инструментов оценки ликвидности банка, но не как единственный и исчерпывающий показатель.
Связь LCR с другими нормативами ликвидности
Коэффициент покрытия ликвидности является не единственным нормативом ликвидности для банков. Он дополняется другими показателями:
- Показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) — оценивает долгосрочную ликвидность банка
- Коэффициент ликвидного покрытия (LR) — оценивает общую достаточность ликвидности
- Коэффициент быстрой ликвидности — оценивает способность банка погашать краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов
Комплексное применение этих нормативов позволяет более полно оценить риски ликвидности банка.
Особенности расчета LCR для системно значимых банков
Для системно значимых финансовых институтов (SIFI) устанавливаются повышенные требования к значению LCR:
- Минимальное значение LCR — 100%
- Более жесткие требования к составу высоколиквидных активов
- Более консервативные допущения при расчете оттока денежных средств
- Более частая отчетность по LCR перед регулятором
Это связано с тем, что проблемы с ликвидностью у системно значимых банков могут иметь серьезные последствия для всей финансовой системы.
Влияние LCR на деятельность банков
Введение нормативов ликвидности оказало существенное влияние на бизнес-модели банков:
- Увеличение доли высоколиквидных активов в структуре баланса
- Снижение зависимости от краткосрочного оптового фондирования
- Повышение внимания к управлению ликвидностью
- Изменение ценообразования на банковские продукты с учетом их влияния на LCR
В целом это привело к повышению устойчивости банков, но также могло негативно сказаться на их прибыльности и объемах кредитования экономики.
Перспективы развития регулирования ликвидности банков
Регулирование ликвидности банков продолжает совершенствоваться. Среди возможных направлений развития:
- Уточнение методики расчета LCR с учетом накопленного опыта
- Введение дифференцированных требований к LCR для разных типов банков
- Усиление надзора за управлением ликвидностью в банках
- Развитие стресс-тестирования ликвидности
Эти меры направлены на дальнейшее повышение устойчивости банковского сектора к шокам ликвидности.
Заселение
- Все новости
- Для дольщиков и покупателей
- Заселение
- Общественно-политическая жизнь
Заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», ул. М. Одинцова, строительная позиция 36
Застройщик АО «СЗ «ДСК» проводит заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», по адресу ул. М. Одинцова, позиция 36
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Крымский квартал», поз. 2
Застройщик ООО «СЗ «РЕМСТРОЙ» проводит заселение жилого дома в ЖК «Крымский квартал», строительная позиция 2
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Ленинградский квартал», строительная позиция 2
Застройщик ООО «Специализированный застройщик «ДСК-1» проводит заселение жилого дома в ЖК «Ленинградский квартал», строительная позиция 2.
Заселение
Заселение жилого дома по ул. 45 Стрелковой Дивизии, строительная позиция 3, квартиры 1-126 (1 подъезд)
Застройщик ООО «СЗ «Арт-Финанс» проводит заселение жилого дома в ЖК по ул.45 Стрелковой Дивизии, строительная позиция 3, квартиры 1-126 (1 подъезд)
Заселение
Заселение жилого дома по ул. 45 Стрелковой Дивизии, строительная позиция 3, квартиры 127-231 (2 подъезд)
Застройщик ООО «СЗ «Арт-Финанс» проводит заселение жилого дома в ЖК по ул.
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», ул. М. Одинцова, строительная позиция 34
Застройщик АО «СЗ «ДСК» проводит заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», по адресу ул. М. Одинцова, позиция 34
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», ул. М. Одинцова, строительная позиция 34/1
Застройщик АО «СЗ «ДСК» проводит заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», по адресу ул. М. Одинцова, позиция 34/1
Заселение
Заселение ЖК «Задонье», поз. 9
Застройщик ООО «СЗ РемСтрой» проводит заселение жилого дома в ЖК «Задонье», строительная позиция 9
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Ласточкино», поз. 19
Застройщик АО «Специализированный застройщик «Домостроительный комбинат» проводит заселение жилого дома в ЖК «Ласточкино», строительная позиция, 19
Заселение
Заселение ЖК «Задонье», поз. 8
Застройщик ООО «СЗ РемСтрой» проводит заселение жилого дома в ЖК «Задонье», строительная позиция 8
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», ул. М. Одинцова, строительная позиция 32/1
Застройщик АО «СЗ «ДСК» проводит заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», по адресу ул. М. Одинцова, позиция 32/1
Заселение
Заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», ул. М. Одинцова, строительная позиция 32
Застройщик АО «СЗ «ДСК» проводит заселение жилого дома в ЖК «Лазурный», по адресу ул. М. Одинцова, позиция 32
Заселение
Настольные измерители LCR | Keysight
Вот страница, которая, вероятно, Вам нужна. Посмотреть другие результаты поиска:
Компания Keysight предлагает обширный выбор настольных измерителей LCR, которые могут использоваться для решения широкого круга задач в процессе разработки и производства электронных устройств, входного контроля компонентов и обеспечения качества готовых изделий. Приборы имеют высокие характеристики и широкие функциональные возможности, а разнообразные принадлежности позволяют пользователям более эффективно решать стоящие перед ними измерительные задачи.
Сравнение измерителей LCR E4980AL и E4980A.
Руководство по выбору измерителей LCR, анализаторов импеданса и принадлежностей для них.
View Brochures
Find the Model that’s Right for You
У вас уже есть один из них? Перейти на страницу Технической поддержки
Пред.
E4982A
E4982A Измеритель LCR, от 1 МГц до 3 ГГц
Keysight’s E4982A LCR meter provides the best performance for passive component manufacturing where impedance testing at high frequencies is required.
E4980A
E4980A Прецизионный измеритель LCR, от 20 Гц до 2 МГц
The E4980A precision LCR meter provides the best combination of accuracy, speed, and versatility for a wide range of component measurements.
E4981A
E4981A Измеритель емкости
The E4981A capacitance meter offers a high-speed with reliable measurements for ceramic capacitor testing in the production lines.
E4980AL
E4980AL Прецизионный измеритель LCR, от 20 Гц до 300 кГц/500 кГц/1 МГц
Keysight E4980AL precision LCR meter is an industry standard of basic LCR meters which provides the best combination of accuracy, speed and versatility with the frequency selections.
Посмотреть и сравнить все модели
Следующие
Начать с
{{#if DATA_SHEET_LINK}}
{{DATA_SHEET_LABEL}}
{{/if}}
{{{DESCRIPTION}}}
{{#if PRODUCT_HIGHLIGHTS_VIEW}}
{{/if}}
{{#if PRODUCT_PATH}} Подробная информация {{/if}}
{{CHOOSE-CONFIGURATION}}
{{CANCEL}}
+{{SHOW-DETAILS}}
{{ADD-TO-CART}}
{{CONFIGURATOR-DESC}}
{{CONFIGURE}}
{{BUY_OR_RENT}}
Protect Your Innovation Investment
KeysightCare
Получите расширенную поддержку, включая услуги по ремонту, более быстрое время отклика и доступ к экспертам Keysight
Услуги поверки и калибровки
Для достижения максимальной эффективности тестирования калибруйте измерительное оборудование Keysight и других производителей каждые 6, 12, 24 или 36 месяцев
Услуги по обновлению технологий
Расширяйте, модернизируйте или переходите на новое контрольно-измерительное оборудование, соответствующее вашим задачам и бюджету
Featured Resources for the Настольные измерители LCR
Measuring Dielectric Properties Using Keysight’s Materials Measurements Solutions
Quick guide for Keysight materials measurement solutions that can characterize the material under test by measuring dielectric properties such as permittivity and permeability.
Accessories Catalog for Impedance Measurements — Catalog
This catalog introduces all the impedance test fixtures that can be used with LCR meters, Resistance Meters, Capacitance Meters, Impedance Analyzers, and Combination analyzers. ADDITIONAL MODELS: 16196A 16196B 16196C 16197A 16064B 16190B 16380A 16380C 42030A 42090A 42091A
4338B Milliohm Meter
This two-page product fact sheet highlights the key features and specifications for 4338B milliohmmeter
4263B LCR Meter
This two-page product fact sheet highlights the key features and specifications for 4263B LCR Meter
E4980A Precision LCR Meter
This brochure provides an overview, specifications and ordering information for the E4980A Precision LCR Meter.
Impedance Measurement Handbook
This handbook introduces the basics of impedance measurements using Keysight’s LCR meters and impedance analyzers. Learn some great impedance measurement techniques!
4285A Precision LCR Meter
This two-page product fact sheet highlights the key features and specifications for 4285A Precision LCR Meter
Посмотреть все материалы
Want help or have questions?
Contact Us
Back to Top
Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) Определение
Что такое коэффициент покрытия ликвидности (LCR)?
Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) относится к доле высоколиквидных активов, удерживаемых финансовыми учреждениями, для обеспечения их постоянной способности выполнять краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент, по сути, является общим стресс-тестом, целью которого является предвидеть общерыночные потрясения и убедиться, что финансовые учреждения обладают надлежащими средствами сохранения капитала, чтобы пережить любые краткосрочные перебои с ликвидностью, которые могут негативно сказаться на рынке.
Ключевые выводы
- LCR является требованием Базеля III, в соответствии с которым банки должны иметь объем высококачественных ликвидных активов, достаточный для финансирования оттока денежных средств в течение 30 дней.
- LCR — это стресс-тест, целью которого является предвидеть рыночные шоки и убедиться, что финансовые учреждения обладают надлежащими средствами сохранения капитала, чтобы пережить любые краткосрочные перебои с ликвидностью.
- Конечно, до следующего финансового кризиса мы не узнаем, обеспечивает ли LCR достаточную финансовую подушку для банков или ее недостаточно.
Понимание коэффициента покрытия ликвидности (LCR)
Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) является основным выводом из Базельского соглашения, представляющего собой серию нормативных актов, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS).
BCBS представляет собой группу из 45 представителей крупнейших мировых финансовых центров. Одна из целей BCBS заключалась в том, чтобы обязать банки удерживать определенный уровень высоколиквидных активов и поддерживать определенный уровень финансовой платежеспособности, чтобы удержать их от кредитования высокого уровня краткосрочного долга.
В результате банки должны иметь объем высококачественных ликвидных активов, достаточный для финансирования оттока денежных средств в течение 30 дней. Высококачественные ликвидные активы включают в себя только те, которые имеют высокий потенциал для простой и быстрой конвертации в наличные деньги. Тремя категориями ликвидных активов с понижающимся уровнем качества являются уровень 1, уровень 2А и уровень 2В.
Тридцать дней было выбрано потому, что считалось, что в случае финансового кризиса реакция правительств и центральных банков на спасение финансовой системы обычно происходит в течение 30 дней. Другими словами, 30-дневный период позволяет банкам иметь запас наличных средств на случай массового изъятия средств из банков во время финансового кризиса.
30-дневное требование в соответствии с LCR также дает центральным банкам, таким как Федеральный резервный банк, время, чтобы вмешаться и принять корректирующие меры для стабилизации финансовой системы.
В соответствии с Базелем III активы уровня 1 не дисконтируются при расчете LCR, а активы уровня 2A и уровня 2B имеют скидку 15% и 25-50% соответственно. Активы уровня 1 включают балансы банков Федеральной резервной системы, иностранные ресурсы, которые могут быть быстро изъяты, ценные бумаги, выпущенные или гарантированные определенными суверенными лицами, а также ценные бумаги, выпущенные или гарантированные правительством США.
Активы уровня 2A включают ценные бумаги, выпущенные или гарантированные определенными многосторонними банками развития или суверенными организациями, а также ценные бумаги, выпущенные предприятиями, спонсируемыми правительством США. Активы уровня 2B включают публично обращающиеся обыкновенные акции и корпоративные долговые ценные бумаги инвестиционного уровня, выпущенные корпорациями нефинансового сектора.
Главный вывод, который, согласно Базелю III, банки должны извлечь из этой формулы, — это ожидание достижения коэффициента левериджа более 3%. Чтобы соответствовать требованию, Федеральный резервный банк США установил коэффициент левериджа на уровне 5% для застрахованных банковских холдингов и 6% для системно значимых финансовых учреждений (SIFI). Тем не менее, большинство банков будут пытаться поддерживать более высокий капитал, чтобы защитить себя от финансовых затруднений, даже если это означает выдачу меньшего количества кредитов заемщикам.
Как рассчитать LCR
Расчет LCR выглядит следующим образом:
л С р знак равно Высококачественная сумма ликвидных активов (HQLA) Общая сумма чистого денежного потока LCR = \frac{\text{Сумма ликвидных активов высокого качества (HQLA)}}{\text{Общая сумма чистого денежного потока}} LCR = общая сумма чистого денежного потока, сумма высококачественных ликвидных активов (HQLA)
- LCR рассчитывается путем деления высококачественных ликвидных активов банка на его общие чистые денежные потоки за 30-дневный стрессовый период.
- Высококачественные ликвидные активы включают только активы с высоким потенциалом легкой и быстрой конвертации в денежные средства.
- Три категории ликвидных активов с понижающимся уровнем качества: уровень 1, уровень 2А и уровень 2В.
Например, предположим, что банк ABC имеет высококачественные ликвидные активы на сумму 55 миллионов долларов и ожидаемые чистые денежные потоки на 35 миллионов долларов в течение 30-дневного стрессового периода:
- LCR рассчитывается как 55 миллионов долларов / 35 миллионов долларов.
- LCR Bank ABC составляет 1,57, или 157%, что соответствует требованиям Базеля III.
Реализация LCR
LCR был предложен в 2010 году с изменениями и окончательным утверждением в 2014 году. Полный минимум 100% не требовался до 2019 года.
Коэффициент покрытия ликвидности применяется ко всем банковским учреждениям, которые имеют общие консолидированные активы на сумму более 250 миллиардов долларов США или более 10 миллиардов долларов США на балансе зарубежных позиций.
Такие банки, часто называемые SIFI, должны поддерживать 100% LCR, что означает наличие суммы высоколиквидных активов, равной или превышающей его чистый денежный поток, в течение 30-дневного стрессового периода. Высоколиквидные активы могут включать денежные средства, казначейские облигации или корпоративный долг.
LCR в сравнении с другими коэффициентами ликвидности
Коэффициенты ликвидности — это класс финансовых показателей, используемых для определения способности компании погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании оплачивать долговые обязательства и ее запас прочности путем расчета показателей, включая коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока. Текущие обязательства анализируются по отношению к ликвидным активам, чтобы оценить покрытие краткосрочных долгов в чрезвычайной ситуации.
Коэффициент покрытия ликвидности — это требование, в соответствии с которым банки должны иметь объем высококачественных ликвидных активов, достаточный для финансирования оттока денежных средств в течение 30 дней.
срочные финансовые обязательства.
Ограничения LCR
Ограничение LCR заключается в том, что он требует от банков хранить больше наличных денег и может привести к меньшему количеству кредитов, выдаваемых потребителям и предприятиям. Можно утверждать, что если банки будут выдавать меньше кредитов, это может привести к замедлению экономического роста, поскольку компании, которым нужен доступ к долгу для финансирования своей деятельности и расширения, не будут иметь доступа к капиталу.
С другой стороны, еще одно ограничение заключается в том, что до следующего финансового кризиса мы не узнаем, обеспечивает ли LCR достаточную финансовую подушку безопасности для банков или ее недостаточно для финансирования оттока денежных средств в течение 30 дней. LCR — это стресс-тест, цель которого — убедиться, что финансовые учреждения имеют достаточный капитал во время краткосрочных перебоев с ликвидностью.
Что такое Базельские соглашения?
Базельские соглашения представляют собой серию из трех последовательных соглашений о регулировании банковской деятельности (Базель I, II и III), установленных Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS).
BCBS представляет собой группу из 45 представителей крупнейших мировых финансовых центров. Комитет предоставляет рекомендации по банковскому и финансовому регулированию, в частности, в отношении риска капитала, рыночного риска и операционного риска. Соглашения гарантируют, что финансовые учреждения имеют достаточно капитала на счету, чтобы покрыть непредвиденные убытки. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) является основным выводом Базельского соглашения.
Каковы некоторые ограничения LCR?
Ограничение LCR заключается в том, что он требует от банков хранить больше наличных денег и может привести к меньшему количеству кредитов, выдаваемых потребителям и предприятиям, что может привести к замедлению экономического роста. Другой вопрос заключается в том, что до следующего финансового кризиса станет известно, предоставит ли LCR банкам достаточную финансовую подушку, чтобы выжить, прежде чем правительства и центральные банки придут им на помощь.
Что такое LCR для SIFI?
Системно значимое финансовое учреждение (SIFI) — это банк, страховое или другое финансовое учреждение, которое, по мнению федеральных регулирующих органов США, будет представлять серьезный риск для экономики в случае его краха. В настоящее время они определяются как банковские учреждения, которые имеют общие консолидированные активы на сумму более 250 миллиардов долларов США или более 10 миллиардов долларов США на балансе иностранных активов. Они должны поддерживать 100% LCR, что означает владение суммой высоколиквидных активов, которая равна или превышает его чистый денежный поток, в течение 30-дневного стрессового периода.
Global EB-5 Visa Investment Firm
Узнайте больше о наших услугах
Консультационные услуги
Консультационные услуги
Консультации по кредитным продуктам США, консультации и другие услуги
LCR является партнером и партнером их семьи строят новую жизнь в новой стране.
Программы для инвесторов-иммигрантов
Программы для инвесторов-иммигрантов
Проекты EB-5, варианты E-2, Золотая виза Португалии и гражданство Гренады
LCR определяет инвестиции, которые позволяют семьям получить вид на жительство/гражданство в США, Европе или Гренаде.
Wealth Mangement
Wealth Mangement
Консультации по инвестициям и частные инвестиции, зарегистрированные Комиссией по ценным бумагам и биржам
LCR определяет, как международные инвесторы могут увеличить свое состояние и приобрести активы за границей.
Миссия
Будьте надежным партнером, который помогает семьям получить доступ к глобальным возможностям для полной реализации своего потенциала.
Основные ценности нашей фирмы:
- Единая фирма – Мы действуем как одна инновационная глобальная фирма.
- Ориентация на клиента – Мы всегда создаем ценность для наших клиентов.
- Трудолюбивая меритократия – Мы вкладываем энергию и приверженность делу достижения результатов.
- Взаимное уважение – Мы ценим опыт и способности каждого человека.
- Добросовестность – Наше соотношение «говорим/делаем» = 1.
- Соблюдение нормативных требований — Мы применяем наши процессы и системы, обеспечивающие соблюдение нормативных требований.
О LCR Capital Partners:
LCR Capital Partners — это частная инвестиционная и консультационная фирма, которая поддерживает семьи, заинтересованные в глобальных возможностях.
Фирма, основанная в 2012 году, специализируется на поддержке клиентов, заинтересованных в программах для иммигрантов-инвесторов. LCR помогла более 850 клиентам переехать в Соединенные Штаты в рамках программы для инвесторов-иммигрантов EB-5. LCR также работает с визой инвестора E-2, португальской золотой визой и программой получения гражданства Гренады за инвестиции.
Как указано в:
Наш послужной список в сфере элитной недвижимости:
LCR Анализ статистики SEF | Сентябрь 2022
В сентябре Португалия выдала 120 золотых виз (увеличение на 55% по сравнению с августом), и получатели виз инвестировали в Португалию 67 427 208,70 евро. …
Подробнее Штаты
Доля американских инвесторов в собственной популярной программе Португалии RCBI, португальской золотой визе, выросла с 5,2% в 2019 году.до почти 20% в 2022 году….
Подробнее
Флорида: солнечная среда для инвестиций
Флорида, известная как «Солнечный штат», является прекрасным местом для предпринимателей и становится одним из новых центров страны. для техно…
Подробнее
Огайо: сердце Америки
Расположенный в центрально-восточном регионе Соединенных Штатов, штат Огайо ежегодно принимает тысячи туристов, особенно из-за его городских центров….
Show me more
Расшифровка подкаста: Почему индийцы выбирают альтернативные программы проживания
Шилпа Менон, старший директор по Индии в LCR Capital Partners, рассказывает об альтернативных программах проживания, почему индийцы выбирают такие инвестиционные программы. ..
Показать мне подробнее
Богатые индийцы выстраиваются в очередь за визой в США Многообещающая грин-карта: что такое программа EB-5?
Суреш Раджан, основатель и председатель LCR, комментирует Закон о реформе и добропорядочности EB-5 от 2022 года. Подробнее….
Подробнее
Следуйте за нами по телефону:
В конечном итоге мы стремимся помочь нашим клиентам выйти на глобальный уровень и полностью раскрыть свой потенциал. Узнайте больше о наших текущих и прошлых фондах здесь.
Свяжитесь с нами
Хотите узнать больше?
Заполните эту форму, и сегодня мы вышлем вам дополнительную информацию.
Офисы
США
315 Post Road West
Suite 200
Westport, CT 06880
+1 (203) 883-1940
[email protected]
Brazil
Rua Afonso Braz, 473 – 9° Andar Vila Nova Conceição
São Paulo
+55 (11) 2500-5984
+55 (11) 2500-5987
contato@lcrcapital.
