Каковы основные характеристики транзистора КТ326. Для чего применяется транзистор КТ326 в электронных схемах. Какие существуют аналоги и замены транзистора КТ326. Как правильно проверить и использовать транзистор КТ326 в радиолюбительских конструкциях.
Основные характеристики транзистора КТ326
Транзистор КТ326 — это кремниевый эпитаксиально-планарный биполярный транзистор структуры p-n-p. Он относится к усилительным транзисторам и предназначен для работы в схемах высокочастотных и сверхвысокочастотных устройств.
Основные электрические параметры транзистора КТ326:
- Максимально допустимое напряжение коллектор-база: 20 В
- Максимально допустимое напряжение коллектор-эмиттер: 15 В
- Максимально допустимый ток коллектора: 50 мА
- Статический коэффициент передачи тока: 20-70 (для КТ326А) и 45-160 (для КТ326Б)
- Граничная частота коэффициента передачи тока: не менее 250 МГц (КТ326А) и 400 МГц (КТ326Б)
- Емкость коллекторного перехода: не более 5 пФ
Транзистор КТ326 выпускается в металлостеклянном корпусе с гибкими выводами. Масса транзистора не превышает 0.5 г.
Применение транзистора КТ326 в электронных схемах
Благодаря своим характеристикам транзистор КТ326 нашел широкое применение в различных электронных устройствах:
- Усилители высокой и сверхвысокой частоты
- Генераторы высокочастотных колебаний
- Преобразователи частоты
- Переключающие и импульсные устройства
- Маломощные радиопередатчики
- Входные каскады радиоприемных устройств
Высокая граничная частота и малая емкость коллекторного перехода позволяют использовать КТ326 в устройствах, работающих на частотах до нескольких сотен мегагерц.
Популярные схемы с применением транзистора КТ326
Рассмотрим несколько типовых схем, в которых часто применяется транзистор КТ326:
ЧМ-трансивер на 27 МГц
Популярная схема простого ЧМ-трансивера диапазона 27 МГц на транзисторе КТ326:
«`text [Схема ЧМ-трансивера на 27 МГц] +——[L1]——+ | | C1 | [L2] | II—-+—-OOOO——+ II | | | — | | [L3] | | OOO +-|-+ | | +9V |VT1|—-+——o—[R4]—+ +-|-+ | | | | | [R3] | | C2 | .—WWWW—. | | II—-+ | | | | II | | | | — [R1] [R2] | | WWW WWW | | | | | | | | | | GND GND | GND | [SW1] | GND VT1 — КТ326 L1, L2 — катушки связи L3 — ВЧ дроссель C1, C2 — конденсаторы контура R1-R4 — резисторы смещения SW1 — переключатель прием/передача «`Эта простая схема позволяет организовать двустороннюю связь на небольшие расстояния в диапазоне 27 МГц. Транзистор КТ326 работает в режиме сверхрегенерации на прием и генератором с частотной модуляцией на передачу.
Усилитель промежуточной частоты
КТ326 часто применяется в усилителях промежуточной частоты радиоприемников:
«`text [Схема усилителя промежуточной частоты] Вход C1 L1 o——II—+—OOOO—+——o Выход | | | [КТ326] | R1 _ C | | \ / | | \/ | | /\ | R2 _ E | | | | GND GND C1 — разделительный конденсатор L1 — катушка контура ПЧ R1, R2 — резисторы смещения КТ326 — усилительный транзистор «`В этой схеме транзистор КТ326 обеспечивает усиление сигнала промежуточной частоты, как правило 465 кГц. Высокий коэффициент усиления и хорошие частотные свойства КТ326 позволяют получить качественное усиление в тракте ПЧ.
Аналоги и замены транзистора КТ326
При отсутствии КТ326 его можно заменить следующими аналогами:
- ГТ308 — германиевый транзистор, близкий по параметрам
- ГТ313 — еще один германиевый аналог
- КТ361 — кремниевый транзистор с похожими характеристиками
- 2N2369 — зарубежный аналог с близкими параметрами
- BC178 — европейский транзистор со схожими свойствами
При замене необходимо учитывать, что характеристики аналогов могут несколько отличаться, поэтому может потребоваться небольшая подстройка схемы.
Как проверить транзистор КТ326
Для проверки работоспособности транзистора КТ326 можно воспользоваться следующими методами:
- Проверка омметром:
- Сопротивление переходов база-эмиттер и база-коллектор в прямом направлении должно быть 100-500 Ом
- В обратном направлении сопротивление должно стремиться к бесконечности
- Сопротивление коллектор-эмиттер должно быть высоким в обоих направлениях
- Проверка коэффициента усиления:
- Подключить транзистор по схеме с общим эмиттером
- Подать на базу ток 0.1 мА
- Измерить ток коллектора — он должен быть в 20-160 раз больше тока базы
- Проверка остаточного напряжения:
- В схеме с общим эмиттером при токе коллектора 10 мА
- Остаточное напряжение коллектор-эмиттер должно быть не более 0.3 В
Рекомендации по применению КТ326 в радиолюбительских конструкциях
При использовании транзистора КТ326 в своих схемах радиолюбителям следует учитывать несколько важных моментов:
- КТ326 чувствителен к статическому электричеству, поэтому при монтаже необходимо соблюдать меры предосторожности
- Рекомендуется использовать радиатор при токах коллектора более 20-30 мА
- Для получения максимального усиления на высоких частотах важно обеспечить короткие соединения
- При работе на частотах выше 100 МГц желательно экранировать каскады с КТ326
- Оптимальный режим по постоянному току подбирается экспериментально для конкретной схемы
Соблюдение этих рекомендаций позволит максимально эффективно использовать возможности транзистора КТ326 в любительских конструкциях.
Поиск по сайту | Транзистор КТ326 — усилительный, эпитаксиально-планарный, кремниевый, структуры p-n-p. Основное применение — переключающие устройства и усилители высокой и сверхвысокой частоты. КТ326 цоколевкаЦоколевка КТ326 показана на рисунке. Электрические параметры КТ326
Предельные эксплуатационные показатели КТ326
|
3 В
6°C/мВтТранзистор КТ326 — DataSheet
Цоколевка транзистора КТ326
| Параметр | Обозначение | Маркировка | Условия | Значение | Ед. изм. |
| Аналог | КТ326А | ВС178, BFX12 *2, 2N1676 *2, 2N1677 *2, 2N2279 *2, 2N3451 *2 | |||
| КТ326Б | BFY19, CIL215 *3, 2N4411 *2, 2N4261, 2N4261J *2, 2N4260 *2, WA0493 *2, 2N4208 *2, 2N4258A *3, V405A *2 | ||||
| КТ326АМ | BFX12, 2N5228 *2, PN3640, CD9011D *2, 2SA1161, 2N5208 *2 | ||||
| КТ326БМ | BFX13, PN4258, PN4258A, 2SA1206, 2N5771 | ||||
| Структура | — | p-n-p | |||
| Максимально допустимая постоянная рассеиваемая мощность коллектора | PK max,P*K, τ max,P**K, и max | КТ326А(М) | 30 °С | 200 | мВт |
| КТ326Б(М) | 30 °С | 200 | |||
| Граничная частота коэффициента передачи тока транзистора для схемы с общим эмиттером | fгр, f*h31б, f**h31э, f***max | КТ326А(М) | — | ≥250 | МГц |
| КТ326Б(М) | — | ≥400 | |||
| Пробивное напряжение коллектор-база при заданном обратном токе коллектора и разомкнутой цепи эмиттера | UКБО проб. , U*КЭR проб., U**КЭО проб. | КТ326А(М) | 100к | 15* | В |
| КТ326Б(М) | 100к | 15* | |||
| Пробивное напряжение эмиттер-база при заданном обратном токе эмиттера и разомкнутой цепи коллектора | UЭБО проб., | КТ326А(М) | — | 5 | В |
| КТ326Б(М) | — | 5 | |||
| Максимально допустимый постоянный ток коллектора | IK max, I*К , и max | КТ326А(М) | — | 50 | мА |
| КТ326Б(М) | — | 50 | |||
| Обратный ток коллектора — ток через коллекторный переход при заданном обратном напряжении коллектор-база и разомкнутом выводе эмиттера | IКБО, I*КЭR, I**КЭO | КТ326А(М) | 20 В | ≤0. 5 | мкА |
| КТ326Б(М) | 20 В | ≤0.5 | |||
| Статический коэффициент передачи тока транзистора в режиме малого сигнала для схем с общим эмиттером | h21э, h*21Э | КТ326А(М) | 2 В; 10 мА | 20…70* | |
| КТ326Б(М) | 2 В; 10 мА | 45…160* | |||
| Емкость коллекторного перехода | cк, с*12э | КТ326А(М) | 5 В | ≤5 | пФ |
| КТ326Б(М) | 5 В | ≤5 | |||
| Сопротивление насыщения между коллектором и эмиттером | rКЭ нас, r*БЭ нас, К**у. р. | КТ326А(М) | — | ≤30 | Ом, дБ |
| КТ326Б(М) | — | ≤30 | |||
| Коэффициент шума транзистора | Кш, r*b, P**вых | КТ326А(М) | — | — | Дб, Ом, Вт |
| КТ326Б(М) | — | — | |||
| Постоянная времени цепи обратной связи на высокой частоте | τк, t*рас, t**выкл, t***пк(нс) | КТ326А(М) | — | ≤450 | пс |
| КТ326Б(М) | — | ≤450 |
Описание значений со звездочками(*,**,***) смотрите в таблице параметров биполярных транзисторов.
*1 — аналог по электрическим параметрам, тип корпуса отличается.
*2 — функциональная замена, тип корпуса аналогичен.
*3 — функциональная замена, тип корпуса отличается.
Цветовая и кодовая маркировка транзисторов
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Транзистор КТ326 —
Драгоценные металлы в транзисторе КТ326 согласно данных и паспортов-формуляров. Бесплатный онлайн справочник содержания ценных и редкоземельных драгоценных металлов с указанием его веса вида которые используются при производстве электрических радио транзисторов.
Содержание драгоценных металлов в транзисторе КТ326.
Золото: 0.0078826 грамм.
Серебро: 0 грамм.
Платина: 0 грамм.
Палладий: 0 грамм.
Примечание: .
Если у вас есть интересная информация о транзисторе КТ326 сообщите ее нам мы самостоятельно разместим ее на сайте.
Вопросы справочника по транзисторах которые интересуют наших посетителей: найти аналог транзистора, усилитель на транзисторе, замена транзистора, как проверить транзистор или чем заменить транзистор в схеме, правила включения транзистора,
Также интересны ваши рекомендации по мощным транзисторам, импортным и отечественным комплектующим, как самостоятельно проверить транзистор,
Фото транзистора марки КТ326:
Полевой транзистор — полупроводниковый прибор, в котором ток изменяется в результате действия «перпендикулярного» току электрического поля, создаваемого напряжением на затворе.
Протекание в полевом транзисторе рабочего тока обусловлено носителями заряда только одного знака (электронами или дырками), поэтому такие приборы часто включают в более широкий класс униполярных электронных приборов (в отличие от биполярных).
Схемы включения полевых транзисторов
Так же, как и биполярные транзисторы, полевые транзисторы могут иметь три схемы включения: с общим истоком, с общим стоком и с общим затвором.
Схема включения определяется тем, какой из трех электродов транзистора является общим и для входной и выходной цепи. Очевидно, что рассмотренный нами пример (рис. 4.2) является схемой с общим истоком (рис. а).
Схема с общим затвором (рис. ) аналогична схеме с общей базой у биполярных транзисторов. Она не дает усиления по току, а входное сопротивление здесь маленькое, так как входным током является ток стока, вследствие этого данная схема на практике не используется.
Схема с общим стоком (рис в) подобна схеме эмиттерного повторителя на биполярном транзисторе и ее называют истоковым повторителем. Для данной схемы коэффициент усиления по напряжению близок к единице. Выходное напряжение по величине и фазе повторяет входное. В этой схеме очень высокое входное сопротивление и малое выходное.
Справочные данные на транзисторы (DataSheet) КТ326 включая его характеристики:
Актуальные Даташиты (datasheets) транзисторов – Схемы радиоаппаратуры:
Транзистор доступное описание принципа работы.
Жуткая вещь, в детстве все не мог понять как он работает, а оказалось все просто.
В общем, транзистор можно сравнить с управляемым вентилем, где крохотным усилием мы управляем мощнейшим потоком. Чуть повернул рукоятку и тонны дерьма умчались по трубам, открыл посильней и вот уже все вокруг захлебнулось в нечистотах. Т.е. выход пропорционален входу умноженному на какую то величину. Этой величиной является коэффициент усиления.
Делятся эти устройства на полевые и биполярные.
В биполярном транзисторе есть эмиттер, коллектор и база (смотри рисунок условного обозначения). Эмиттер он со стрелочкой, база обозначается как прямая площадка между эмиттером и коллектором. Между эмиттером и коллектором идет большой ток полезной нагрузки, направление тока определяется стрелочкой на эмиттере. А вот между базой и эмиттером идет маленький управляющий ток. Грубо говоря, величина управляющего тока влияет на сопротивление между коллектором и эмиттером.
Биполярные транзисторы бывают двух типов: p-n-p и n-p-n принципиальная разница только лишь в направлении тока через них.
Полевой транзистор отличается от биполярного тем, что в нем сопротивление канала между истоком и стоком определяется уже не током, а напряжением на затворе. Последнее время полевые транзисторы получили громадную популярность (на них построены все микропроцессоры), т.к. токи в них протекают микроскопические, решающую роль играет напряжение, а значит потери и тепловыделение минимальны.
Обозначение транзисторов или камень преткновения всех студентов. Как запомнить тип биполярного транзистора по его условной схеме? Представь что стрелочка это направление твоего движения на машине… Если едем в стенку то дружный вопль «Писец Нам Писец.
В общем, транзистор позволяет тебе слабеньким сигналом, например с ноги микроконтроллера, управлять мощной нагрузкой типа реле, двигателя или лампочки. Если не хватит усиления одного транзистора, то их можно соединять каскадами – один за другим, все мощней и мощней.
А порой хватает и одного могучего полевого MOSFET транзистора. Посмотри, например, как в схемах сотовых телефонов управляется виброзвонок. Там выход с процессора идет на затвор силового MOSFET ключа.
Купить транзисторы или продать а также цены на КТ326:
Оставьте отзыв или бесплатное объявление о покупке или продаже транзисторов (полевых транзисторов, биполярных транзисторов, КТ326:
Покупаем на выгодных условиях: платы, радиодетали, микросхемы, АТС, приборы, лом электроники, катализаторы
Мы гарантируем Вам честные цены! Серьезный подход и добропорядочность — наше главное кредо.
Компания ООО «РадиоСкупка» (скупка радиодеталей) закупает и продает радиодетали , а также любое радиотехническое оборудование и приборы. У нас Вы сможете найти не только наиболее востребованные радиодетали, но и редкие производства СССР и стран СЭВ. Мы являемся партнером «ФГУП НИИ Радиотехники» и накопили огромный опыт за наши годы работы. Также многих радиолюбителей заинтересует наш уникальный справочник по содержанию драгметаллов в радиодеталях.
В левом нижнем углу нашего сайта Вы сможете узнать актуальные цены на драгметаллы такие, как золото, серебро, платина, палладий (цены указаны в $ за унцию) а также текущие курсы основных валют. Работаем со всеми городами России и география нашей работы простирается от Пскова и до Владивостока. Наш квалифицированный персонал произведет грамотную и выгодную для Вас оценку вашего оборудования, даст профессиональную консультацию любым удобным Вам способом – по почте или телефону. Наш клиент всегда доволен!
Покупаем платы, радиодетали, приборы, АТС, катализаторы. Заинтересованы в выкупе складов с неликвидными остатками радиодеталей а также цехов под ликвидацию с оборудованием КИПиА.
Приобретаем:
- платы от приборов, компьютеров
- платы от телевизионной и бытовой техники
- микросхемы любые
- транзисторы
- конденсаторы
- разъёмы
- реле
- переключатели
- катализаторы автомобильные и промышленные
- приборы (самописцы, осциллографы, генераторы, измерители и др.
)
)Купим Ваши радиодетали и приборы в любом состоянии, а не только новые. Цены на сайте указаны на новые детали. Расчет стоимости б/у деталей осуществляется индивидуально в зависимости от года выпуска, состоянии, а также текущих цен Лондонской биржи металлов. Работаем почтой России, а также транспортными компаниями. Наша курьерская служба встретит и заберет Ваш груз с попутного автобуса или поезда.
Честные цены, наличный и безналичный расчет, порядочность и клиентоориентированность наше главное преимущество!
Остались вопросы – звоните 8-961-629-5257, наши менеджеры с удовольствием ответят на все Ваши вопросы. Для вопросов по посылкам: 8-900-491-6775. Почта [email protected]
С уважением, директор Александр Михайлов.
ЧМ-трансивер на 27,14 МГц | Техника и Программы
В трансивере использованы следующие детали. Катушки L1 и L2 намотаны на полистироловом каркасе диаметром 7,5—8 мм и содержат соответственно 3 и 8 витков провода ПЭВ диаметром 0,4 мм.
Расстояние между катушками — 3 мм. Дроссель L3 — стандартный промышленный дроссель ДПМ-0,1-60—100 мкГн.
Транзистор VT1 — П416Б, можно заменить на ГТ308, ГТ313, КТ326, КТ361. Кремниевые транзисторы предпочтительнее, т. к. улучшается температурная стабильность частоты. Конденсатор С5 — керамический подстроечный конденсатор типа КПК-М или другой подходящий емкостью 4—15 пФ; он предназначен для коррекции рабочей частоты на приеме, потому что при изменении питающего
напряжения транзистора VT1 меняются его межэлектродные емкости, что вносит сдвиг частоты на приеме.
Технические характеристики:
• рабочая частота…………………………………………………….27,14 МГц;
• мощность передатчика в антенне………………………………10 мВт;
• чувствительность приемника, не хуже………………………. 10 мкВ;
• модуляция………………………………………………………………частотная;
• дальность связи, не менее ……………………………………………300 м;
• ток потребления:
приемника …………………………………………………………………….
8мА;
передатчика…………………………………………………………………30 мА.
Настройка трансивера начинается с УЗЧ — подбирается R12 и проверяется его работоспособность. При настройке высокочастотной части главное — правильно выбрать номинал R2, т. к. он определяет режим сверхрегенерации и определяет рабочую точку передатчика и уровень излучаемой мощности. Частота гашения сверхрегенератора задается цепочкой C8R6 и при необходимости может быть изменена.
Передатчик желательно настроить по индикатору поля подстройкой СЗ. Выходную мощность можно увеличить сближением катушек L1 и L2, но слишком сильная связь между катушками может сорвать режим сверхрегенерации. Резистор R1 определяет уровень сигнала 34 на базе VT1, а, следовательно, — девиацию частоты передатчика. Подробно о настройке ЧМ-трансивера можно прочитать в [49].
Литература:
А.П. Семьян
500 схем для радиолюбителей (Радиостанции и трансиверы)
СПб.: Наука и Техника, 2006. – 272 с.: ил.
|
главная основы элементы примеры расчетов любительская технология общая схемотехника радиоприем конструкции для дома и быта связная аппаратура телевидение справочные данные измерения обзор радиолюбительских схем в журналах обратная связь реклама
|
простые схемы для связи радиостанции «гражданского» диапазона обзор практических схем
ЧМ
трансивер на 27,14 Мгц. Технические характеристики трансивера следующие: Рабочая частота 27,14 мгц, мощность передатчика в антенне 10 милливатт, чувствительность приемника 10 микровольт, дальность связи — не менее 300 метров, ток потребления в режиме «прием» — 8 ма, «передача» — 30 ма. В трансивере использованы следующие детали: Катушки L1,L2 намотаны на полистироловом каркасе, диаметром 7,5-8 мм и содержат соответственно 3 и 8 витков, провода ПЭВ 0,4 мм. Расстояние между катушками - 3 мм. Дроссель L3 — стандартный дроссель ДПМ 0,1 — 60-100 Мкгн. Транзистор VT1 — П416б, можно заменить на ГТ308, ГТ313, КТ326, КТ361. Конденсатор С% — подстроечный керамический — предназначен для коррекции частоты на приеме. Настройку трансивера начинают с УЗЧ — подбирается R12 и проверяется его работоспособность. при настройке высокочастотной части главное - правильно выбрать номинал резистора R2, так как он определяет режим сверхрегенерации и определяет рабочую точку передатчика (а значит — и выходную мощность!).  Подробно о конструкции и настройке этого трансивера можно прочитать в журнале «Радиолюбитель» 1996-3-37. Автор конструкции - Тетерук А. вверх |
Принципиальная схема ЧМ-трансивера на 27,14 МГц
Схема простого самодельного трансивера с ЧМ диапазона 27,14 МГц на пяти транзисторах.
Технические характеристики:
- рабочая частота…………………………………………………….27,14 МГц;
- мощность передатчика в антенне………………………………10 мВт;
- чувствительность приемника, не хуже………………………. 10 мкВ;
- модуляция………………………………………………………………частотная;
- дальность связи, не менее ……………………………………………300 м;
- ток потребления: приемника …. 8мА; передатчика….30 мА.
8мА; передатчика….30 мА.Принципиальная схема
Рис. 1. Принципиальная схема маломощного КВ ЧМ трансивера диапазона 27,14 МГц, выполнен на германиевых транзисторах.
Детали
В трансивере использованы следующие детали. Катушки L1 и L2 намотаны на полистироловом каркасе диаметром 7,5—8 мм и содержат соответственно 3 и 8 витков провода ПЭВ диаметром 0,4 мм. Расстояние между катушками — 3 мм.
Дроссель L3 — стандартный промышленный дроссель ДПМ-0,1-60—100 мкГн.
Транзистор VT1 — П416Б, можно заменить на ГТ308, ГТ313, КТ326, КТ361. Кремниевые транзисторы предпочтительнее, т. к. улучшается температурная стабильность частоты.
Конденсатор С5 — керамический подстроечный конденсатор типа КПК-М или другой подходящий емкостью 4—15 пФ; он предназначен для коррекции рабочей частоты на приеме, потому что при изменении питающего напряжения транзистора VT1 меняются его межэлектродные емкости, что вносит сдвиг частоты на приеме.
Настройка
Настройка трансивера начинается с УЗЧ — подбирается R12 и проверяется его работоспособность.
При настройке высокочастотной части главное — правильно выбрать номинал R2, т. к. он определяет режим сверхрегенерации и определяет рабочую точку передатчика и уровень излучаемой мощности.
Частота гашения сверхрегенератора задается цепочкой C8R6 и при необходимости может быть изменена.
Передатчик желательно настроить по индикатору поля подстройкой C3. Выходную мощность можно увеличить сближением катушек L1 и L2, но слишком сильная связь между катушками может сорвать режим сверхрегенерации.
Резистор R1 определяет уровень сигнала ЗЧ на базе VT1, а, следовательно, — девиацию частоты передатчика. Подробно о настройке ЧМ-трансивера можно прочитать в [49].
Литература: А.П. Семьян. 500 схем для радиолюбителей (Радиостанции и трансиверы), 2006.
кб * 9Д5Н20П Аннотация: Стабилитрон khb9d0n90n 6в, транзистор khb * 2D0N60P, транзистор KHB7D0N65F BC557, транзистор kia * 278R33PI, KHB9D0N90N, схема ktd998, транзистор | Оригинал | 2N2904E BC859 KDS135S 2N2906E BC860 KAC3301QN KDS160 2N3904 BCV71 KDB2151E хб * 9Д5Н20П khb9d0n90n Стабилитрон 6в хб * 2Д0Н60П транзистор KHB7D0N65F BC557 транзистор kia * 278R33PI Схема КХБ9Д0Н90Н ktd998 транзистор | |
KIA78 * pI Аннотация: транзистор КИА78 * п ТРАНЗИСТОР 2Н3904 хб * 9Д5Н20П хб9д0н90н КИД65004АФ МОП-транзистор хб * 2Д0Н60П KIA7812API | Оригинал | 2N2904E BC859 KDS135S 2N2906E BC860 KAC3301QN KDS160 2N3904 BCV71 KDB2151E KIA78 * pI транзистор KIA78 * р ТРАНЗИСТОР 2Н3904 хб * 9Д5Н20П khb9d0n90n KID65004AF Транзистор MOSFET хб * 2Д0Н60П KIA7812API | |
2SC4793 2sa1837 Аннотация: 2sC5200, 2SA1943, 2sc5198 2sC5200, 2SA1943 транзистор 2SA2060 силовой транзистор npn to-220 транзистор 2SC5359 2SC5171 эквивалент транзистора 2sc5198 эквивалентный транзистор NPN | Оригинал | 2SA2058 2SA1160 2SC2500 2SA1430 2SC3670 2SA1314 2SC2982 2SC5755 2SA2066 2SC5785 2SC4793 2sa1837 2sC5200, 2SA1943, 2sc5198 2sC5200, 2SA1943 транзистор 2SA2060 силовой транзистор нпн к-220 транзистор 2SC5359 Транзисторный эквивалент 2SC5171 2sc5198 эквивалент NPN транзистор | |
транзистор Аннотация: транзистор ITT BC548 транзистор pnp транзистор pnp BC337 транзистор pnp BC327 транзистор NPN pnp bc547 транзистор MPSA92 168 транзистор 206 2n3904 транзистор PNP | OCR сканирование | 2N3904 2N3906 2N4124 2N4126 2N7000 2N7002 BC327 BC328 BC337 BC338 транзистор транзистор ITT BC548 pnp транзистор транзистор pnp BC337 pnp транзистор BC327 NPN транзистор pnp bc547 транзистор MPSA92 168 транзистор 206 2n3904 ТРАНЗИСТОР PNP | |
CH520G2 Аннотация: Транзистор CH520G2-30PT цифровой 47к 22к PNP NPN FBPT-523 транзистор npn переключающий транзистор 60в CH521G2-30PT R2-47K транзистор цифровой 47к 22к 500ма 100мА Ch4904T1PT | Оригинал | A1100) QFN200 CHDTA143ET1PT FBPT-523 100 мА CHDTA143ZT1PT CHDTA144TT1PT CH520G2 CH520G2-30PT транзистор цифровой 47к 22к ПНП НПН FBPT-523 транзистор npn переключающий транзистор 60 в CH521G2-30PT R2-47K транзистор цифровой 47k 22k 500ma 100ma Ch4904T1PT | |
транзистор 45 ф 122 Аннотация: Транзистор AC 51 mos 3021 TRIAC 13634 транзистор tlp 122 транзистор транзистор ac 127 транзистор 502 транзистор f 421 | OCR сканирование | TLP120 TLP121 TLP130 TLP131 TLP160J транзистор 45 ф 122 Транзистор AC 51 mos 3021 TRIAC 136 634 транзистор TLP 122 ТРАНЗИСТОР транзистор ac 127 транзистор 502 транзистор f 421 | |
CTX12S Резюме: SLA4038 fn651 SLA4037 sla1004 CTB-34D SAP17N 2SC5586 2SK1343 CTPG2F | Оригинал | 2SA744 2SA745 2SA746 2SA747 2SA764 2SA765 2SA768 2SA769 2SA770 2SA771 CTX12S SLA4038 fn651 SLA4037 sla1004 CTB-34D SAP17N 2SC5586 2SK1343 CTPG2F | |
Варистор RU Аннотация: Транзистор SE110N 2SC5487 SE090N 2SA2003 Транзистор высокого напряжения 2SC5586 SE090 RBV-406 | Оригинал | 2SA1186 2SA1215 2SA1216 2SA1262 2SA1294 2SA1295 2SA1303 2SA1386 2SA1386A 2SA1488 Варистор РУ SE110N транзистор 2SC5487 SE090N 2SA2003 транзистор высокого напряжения 2SC5586 SE090 РБВ-406 | |
Q2N4401 Аннотация: D1N3940 Q2N2907A D1N1190 Q2SC1815 Q2N3055 D1N750 Q2N1132 D02CZ10 D1N751 | Оригинал | RD91EB Q2N4401 D1N3940 Q2N2907A D1N1190 Q2SC1815 Q2N3055 D1N750 Q2N1132 D02CZ10 D1N751 | |
fn651 Резюме: CTB-34D 2SC5586 hvr-1×7 STR20012 sap17n 2sd2619 RBV-4156B SLA4037 2sk1343 | Оригинал | 2SA744 2SA745 2SA746 2SA747 2SA764 2SA765 2SA768 2SA769 2SA770 2SA771 fn651 CTB-34D 2SC5586 hvr-1×7 STR20012 sap17n 2sd2619 РБВ-4156Б SLA4037 2sk1343 | |
2SC5471 Аннотация: Транзистор 2SC5853 2sa1015 Транзистор 2sc1815 Транзистор 2SA970 Транзистор 2SC5854 2sc1815 Транзистор 2Sc5720 2SC5766 Низкочастотный малошумящий PNP-транзистор | Оригинал | 2SC1815 2SA1015 2SC2458 2SA1048 2SC2240 2SA970 2SC2459 2SA1049 A1587 2SC4117 2SC5471 2SC5853 2sa1015 транзистор 2sc1815 транзистор 2SA970 транзистор 2SC5854 транзистор 2sc1815 Транзистор 2Sc5720 2SC5766 Низкочастотный малошумящий транзистор PNP | |
Mosfet FTR 03-E Аннотация: mt 1389 fe 2SD122 dtc144gs малошумящий транзистор Дарлингтона V / 65e9 транзистор 2SC337 mosfet ftr 03 транзистор DTC143EF | OCR сканирование | 2SK1976 2SK2095 2SK2176 О-220ФП 2SA785 2SA790 2SA790M 2SA806 Mosfet FTR 03-E mt 1389 fe 2SD122 dtc144gs малошумящий транзистор Дарлингтона Транзистор V / 65e9 2SC337 MOSFET FTR 03 транзистор DTC143EF | |
fgt313 Аннотация: транзистор fgt313 SLA4052 RG-2A Diode SLA5222 fgt412 RBV-3006 FMN-1106S SLA5096 диод ry2a | Оригинал | 2SA1186 2SC4024 2SA1215 2SC4131 2SA1216 2SC4138 100 В переменного тока 2SA1294 2SC4140 fgt313 транзистор fgt313 SLA4052 Диод РГ-2А SLA5222 fgt412 РБВ-3006 FMN-1106S SLA5096 диод ry2a | |
транзистор 91330 Аннотация: ТРАНЗИСТОР tlp 122 R358 TLP635F 388 транзистор 395 транзистор транзистор f 421 IC 4N25 симистор 40 RIA 120 | OCR сканирование | 4Н25А 4Н29А 4Н32А 6Н135 6N136 6N137 6N138 6N139 CNY17-L CNY17-M транзистор 91330 ТРАНЗИСТОР TLP 122 R358 TLP635F 388 транзистор 395 транзистор транзистор f 421 IC 4N25 симистор 40 RIA 120 | |
1999 — ТВ системы горизонтального отклонения Резюме: РУКОВОДСТВО ПО ЗАМЕНЕ ТРАНЗИСТОРОВ an363 TV горизонтальные отклоняющие системы 25 транзисторов горизонтального сечения tv горизонтальное отклонение переключающих транзисторов TV горизонтальных отклоняющих систем mosfet горизонтальное сечение в электронном телевидении CRT TV электронная пушка TV обратноходовой трансформатор | Оригинал | 16 кГц
32 кГц,
64 кГц,
100 кГц. Системы горизонтального отклонения телевизора
РУКОВОДСТВО ПО ЗАМЕНЕ ТРАНЗИСТОРА
an363
Системы горизонтального отклонения телевизора 25
транзистор горизонтального сечения тв
Транзисторы переключения горизонтального отклонения
Системы горизонтального отклонения телевизора MOSFET
горизонтальный участок в ЭЛТ телевидении
Электронная пушка для телевизора на ЭЛТ
Обратный трансформатор ТВ | |
транзистор Аннотация: силовой транзистор npn к-220 транзистор PNP PNP МОЩНЫЙ транзистор TO220 демпферный диод транзистор Дарлингтона силовой транзистор 2SD2206A npn транзистор Дарлингтона TO220 | Оригинал | 2SD1160 2SD1140 2SD1224 2SD1508 2SD1631 2SD1784 2SD2481 2SB907 2SD1222 2SD1412A транзистор силовой транзистор нпн к-220 транзистор PNP PNP СИЛОВОЙ ТРАНЗИСТОР TO220 демпферный диод Транзистор дарлингтона силовой транзистор 2SD2206A нпн Дарлингтон транзистор ТО220 | |
1999 — транзистор Аннотация: МОП-транзистор POWER MOS FET 2sj 2sk транзистор 2sk 2SK тип Низкочастотный силовой транзистор n-канальный массив fet высокочастотный транзистор TRANSISTOR P 3 транзистор mp40 список | Оригинал | X13769XJ2V0CD00 О-126) MP-25 О-220) MP-40 MP-45 MP-45F О-220 MP-80 MP-10 транзистор МОП МОП-транзистор 2sj 2sk транзистор 2ск Тип 2СК Низкочастотный силовой транзистор n-канальный массив FET высокочастотный транзистор ТРАНЗИСТОР P 3 транзистор mp40 список | |
транзистор 835 Аннотация: Усилитель с транзистором BC548, стабилизатор транзистора AUDIO Усилитель с транзистором BC548, транзистор 81 110 Вт 85 транзистор 81 110 Вт 63 транзистор транзистор 438 транзистор 649 РУКОВОДСТВО ПО ТРАНЗИСТОРАМ | OCR сканирование | BC327; BC327A; BC328 BC337; BC337A; BC338 BC546; BC547; BC548 BC556; транзистор 835 Усилитель на транзисторе BC548 ТРАНЗИСТОРНЫЙ регулятор Усилитель АУДИО на транзисторе BC548 транзистор 81110 вт 85 транзистор 81110 вт 63 транзистор транзистор 438 транзистор 649 НАПРАВЛЯЮЩАЯ ТРАНЗИСТОРА | |
2002 — SE012 Аннотация: sta474a SE140N diode SE115N 2SC5487 SE090 sanken SE140N STA474 UX-F5B | Оригинал | 2SA1186 2SA1215 2SA1216 2SA1262 2SA1294 2SA1295 2SA1303 2SA1386 2SA1386A 2SA1488 SE012 sta474a SE140N диод SE115N 2SC5487 SE090 Санкен SE140N STA474 UX-F5B | |
2SC5586 Реферат: транзистор 2SC5586 диод RU 3AM 2SA2003 СВЧ диод 2SC5487 однофазный мостовой выпрямитель IC с выходом 1A RG-2A Diode Dual MOSFET 606 2sc5287 | Оригинал | 2SA1186 2SA1215 2SA1216 2SA1262 2SA1294 2SA1295 2SA1303 2SA1386 2SA1386A 2SA1488 2SC5586 транзистор 2SC5586 диод РУ 3АМ 2SA2003 диод СВЧ 2SC5487 однофазный мостовой выпрямитель IC с выходом 1A Диод РГ-2А Двойной полевой МОП-транзистор 606 2sc5287 | |
pwm инверторный сварочный аппарат Аннотация: KD224510 250A транзистор Дарлингтона Kd224515 Powerex демпферный конденсатор инвертор сварочная схема KD221K75 kd2245 kd224510 инструкция по применению транзистор | OCR сканирование | ||
варикап диоды Аннотация: БИПОЛЯРНЫЙ ТРАНЗИСТОР GSM-модуль с микроконтроллером МОП-транзистор с каналом p Hitachi SAW-фильтр с двойным затвором МОП-транзистор в УКВ-усилителе Транзисторы MOSFET-транзистор с каналом p-типа MOSFET-транзистор Hitachi VHF fet lna Низкочастотный силовой транзистор | OCR сканирование | PF0032 PF0040 PF0042 PF0045A PF0065 PF0065A HWCA602 HWCB602 HWCA606 HWCB606 варикап диоды БИПОЛЯРНЫЙ ТРАНЗИСТОР модуль gsm с микроконтроллером P-канал MOSFET Hitachi SAW фильтр МОП-транзистор с двойным затвором в УКВ-усилителе Транзисторы mosfet p channel Мосфет-транзистор Hitachi vhf fet lna Низкочастотный силовой транзистор | |
Лист данных силового транзистора для ТВ Аннотация: силовой транзистор 2SD2599 эквивалент 2SC5411 транзистор 2sd2499 2Sc5858 эквивалентный транзистор 2SC5387 2SC5570 компоненты в горизонтальном выходе | Оригинал | 2SC5280 2SC5339 2SC5386 2SC5387 2SC5404 2SC5411 2SC5421 2SC5422 2SC5445 2SC5446 Техническое описание силового транзистора для телевизора силовой транзистор 2SD2599 эквивалент транзистор 2sd2499 2Sc5858 эквивалент транзистор 2SC5570 компоненты в горизонтальном выводе | |
2009 — 2sc3052ef Аннотация: 2n2222a SOT23 КОД SMD МАРКИРОВКИ s2a 1N4148 SMD LL-34 КОД SMD ТРАНЗИСТОРА SOT23 2n2222 sot23 ТРАНЗИСТОР S1A 64 smd 1N4148 SOD323 полупроводник перекрестная ссылка toshiba smd маркировочный код транзистора | Оригинал | 24 ГГц BF517 B132-H8248-G5-X-7600 2sc3052ef 2n2222a SOT23 КОД МАРКИРОВКИ SMD ТРАНЗИСТОРА s2a 1Н4148 СМД ЛЛ-34 ПАКЕТ SMD КОДА ТРАНЗИСТОРА SOT23 2н2222 сот23 ТРАНЗИСТОР S1A 64 smd 1N4148 SOD323 перекрестная ссылка на полупроводник toshiba smd маркировочный код транзистора | |
2007 — DDA114TH Аннотация: DCX114EH DDC114TH | Оригинал | DCS / PCN-1077 ОТ-563 150 МВт 22 кОм 47 кОм DDA114TH DCX114EH DDC114TH | |
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
org/Product»>
Чтобы принять файлы cookie с этого сайта, нажмите кнопку «Назад» и примите файлы cookie.
Например, считается, что внутренние колебательные свойства отдельных таламических нейронов лежат в основе ритмов таламического веретена. Эта проблема была решена с помощью компьютерной модели области CA3 гиппокампа, которая основана на известных клеточных и синаптических свойствах. В широком диапазоне параметров эта модель генерирует ритмическую активность с частотой быстрее, чем срабатывание отдельных клеток.Во время каждого ритмического события срабатывают несколько клеток, в то время как большинство других клеток получают синхронные синаптические сигналы. Эта активность напоминает тета-ритм гиппокампа, а также синхронизированные синаптические события, наблюдаемые in vitro. Амплитуда и частота этой возникающей ритмической активности зависят от внутренних свойств клетки, а также от связи и силы как возбуждающих, так и тормозных синапсов.
Публикуемый 51 раз в год, журнал Science известен своими высоко цитируемыми, рецензируемыми научными работами, своей особой силой в дисциплинах наук о жизни и отмеченным наградами освещением последних научных новостей. Интернет-издание включает в себя не только полный текст текущих выпусков, но и научные архивы, относящиеся к первому изданию Эдисона в 1880 году. В журнале Science Careers, в печатном и в Интернете, представлены статьи о карьере, публикуемые еженедельно, тысячи объявлений о вакансиях обновляются несколько раз в неделю. неделя и другие услуги, связанные с карьерой.В интерактивном научном мультимедийном центре представлены научные подкасты, изображения и слайд-шоу, видео, семинары и другие интерактивные функции. Для получения дополнительной информации посетите www.sciencemag.org.
Миссия «продвигать науку, технику и инновации во всем мире на благо всех людей» вывела организацию на передний план национальных и международных инициатив.Глобальные усилия включают программы и партнерства по всему миру, от Азии до Европы и Африки, а также обширную работу в области прав человека с использованием геопространственных технологий для подтверждения нарушений. Программы по науке и политике включают в себя крупный ежегодный форум по политике в области науки и технологий, стипендии в рамках политики в области науки и техники в Конгрессе США и правительственных агентствах, а также отслеживание финансирования США для исследований и разработок. Инициативы в области естественнонаучного образования заложили основу для обучения на основе стандартов и предоставляют учителям инструменты поддержки в Интернете.Мероприятия по привлечению общественности создают открытый диалог с учеными по таким социальным вопросам, как глобальное изменение климата. AAAS также выступает в качестве зонтичной организации для федерации, состоящей из более чем 270 аффилированных научных групп.
Обсуждается комбинированная способность родителей к качеству зерна, с особым акцентом на сочетание скороспелости.
Дата заглавия уха при создании высококачественных линий аналогична дате соответствующего качественного родителя. Таким образом, для получения желаемых ранних генотипов высококачественных доноров, таких как Obrii и Iveta var. и следует выбрать новые источники, такие как Деметра, Горица и другие.
........................... ........................................... 6
4.ОБЗОР ОПЕРАЦИЙ .............................................. .................................................. ....................... 7
5.РЕЗУЛЬТАТЫ НА ПЕРИОД ....................................................... .................................................. ..... 18
6. МЕРЫ, НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЕ ДЛЯ ГААПОВ ............................................ .................................................. ..................... 27
7. КВАРТАЛЬНЫЕ И ГОДОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ......................................... ....... 31
8. ФАКТОРЫ РИСКА .............................................. .................................................. .................................33
9. КОНТРОЛЬ И ПРОЦЕДУРЫ ............................................. .................................................. ........ 36
10. ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ПРОГНОЗНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ ...............................
.......... 37
2
Настоящее руководство «Обсуждение и анализ» («MD&A») следует читать вместе с рекомендациями Endeavour Mining Corporation
(«Endeavour Mining», «Корпорация» или «Группа») сокращенная промежуточная консолидированная финансовая отчетность за
за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., а также проаудированную консолидированную финансовую отчетность за годы
закончившиеся 31 декабря 2018 и 2017 гг., и примечания к ним, подготовленные в соответствии с Международными финансовыми стандартами.
Стандарты отчетности («МСФО») или («ОПБУ»).Настоящее Обсуждение и анализ со стороны руководства содержит «прогнозные заявления».
которые подвержены факторам риска, изложенным в предостерегающем примечании, содержащемся в данном документе. Читателя предупреждают, что не следует размещать ненадлежащее
опора на прогнозные заявления. Все цифры указаны в долларах США, если не указано иное. Табличные суммы
выражены в тысячах долларов США, за исключением сумм на акцию и если не указано иное.
Это MD&A подготовлено
с 5 ноября 2019 г. Дополнительная информация, касающаяся Корпорации, включая Годовую информацию Корпорации
Форма доступна на сайте SEDAR по адресу www.sedar.com.
1. ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОПИСАНИЕ ОПЕРАЦИЙ
Endeavour Mining - это промежуточный производитель золота, котирующийся на бирже TSX, специализирующийся на разработке и использовании высококачественного портфеля.
недорогие мины с длительным сроком эксплуатации в Западной Африке. Корпорация применяет активный подход к управлению портфелем, чтобы сосредоточить внимание на высоких
качественные активы с критериями инвестирования, основанными на эффективности распределения капитала и рентабельности задействованного капитала. Стараться
Горнодобывающая промышленность имеет солидный послужной список разведки, разработки и эксплуатации высокоперспективного биримского зеленого камня.
пояс.Endeavour Mining управляет четырьмя шахтами в Кот-д’Ивуаре (Агбау и Ити) и Буркина-Фасо (Хунде и Карма).
Рисунок 1. Основные объекты Endeavour Mining в Западной Африке по состоянию на 30 сентября 2019 г.
3
2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 30 СЕНТЯБРЯ,
2019 г.
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОРПОРАЦИИ ЗА ТРИ МЕСЯЦА 30 СЕНТЯБРЯ 2019 ГОДА
›
›
›
2 июля 2019 года Endeavour Mining объявила о продолжающейся программе разведки на руднике Houndé в Буркине.
Фасо значительно расширил минерализацию на всех трех открытиях в районе Кари, что повысило уверенность в том, что первая
ресурсы будут определены до конца года.8 июля 2019 года Endeavour Mining объявила о значительном увеличении запасов высокосортных ресурсов на ранее объявленных
Обнаружение Le Plaque на его флагманском руднике Ити в Кот-д’Ивуаре и определение семи новых целей, которые
уверенность в выделении дополнительных ресурсов.
3 сентября 2019 года Endeavour Mining объявила, что увеличила указанные ресурсы для ивуарийского месторождения Fetekro.
новые геологоразведочные объекты на 141% до 1,2 млн унций, что повысило уверенность в его способности достичь поставленной цели
обнаружение автономного проекта посредством исследования.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2019 ГОДА
›
›
›
›
›
Производство увеличилось до 180 769 унций в третьем квартале 2019 года, что на 5,5% больше, чем во втором квартале 2019 года, и совокупные затраты на поддержание производства1 («AISC»)
не изменилась на уровне 803 долларов за унцию, несмотря на сильный сезон дождей.
Прогноз Группы на 2019 финансовый год скорректирован до 650 000 - 695 000 унций, что отражает более высокие производственные показатели Ity.
AISC составляет 795-845 долларов за унцию.
Операционный денежный поток за вычетом неденежного оборотного капитала за 3 квартал 2019 года удвоился и составил 115,4 млн долларов США или 1 доллар США.05 / доля по сравнению
до 2 кв.2019 г.
Чистый долг1 сократился с 660,0 млн долларов до 608,5 млн долларов по сравнению с концом предыдущего квартала, в результате
Отношение долга к скорректированной EBITDA1 снизилось с 2,75x до 1,94x.
Скорректированная чистая прибыль1 увеличилась на 289% до 33,1 млн долларов США или 0,30 доллара США на акцию по сравнению с 8,5 млн долларов США или 0,08 доллара США на акцию.
2 квартал 2019 г.
На протяжении всего этого MD&A, денежные затраты, все затраты на поддержание, скорректированный EBITDA, скорректированная прибыль, относящаяся к акционерам, общая поддерживающая маржа, общая маржа, капитальные затраты на поддержание и несохранение, проекты роста, свободный денежный поток, чистый долг долг / скорректированная EBITDA не по GAAP
показатели финансовой деятельности, не имеющие стандартного значения в соответствии с МСФО, более подробно обсуждаемые в разделе «Показатели, не относящиеся к GAAP».1
4
Таблица 1: Основные показатели за квартал и с начала года
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
(000 $)
Единицы измерения
30 сентября,
2019 г.
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
Операционные данные от продолжающихся операций
Золото произведено
1
Золото продано
2
унция
180 769
171 299
139 041
472 859
437 897
унция
185 268
170 749
134 159
476 892
438 679
Цена реализованного золота
$ / унция
1,443
1,285
1,161
1,338
1,240
Общие затраты на поддержание
$ / унция
803
790
820
817
759
Денежная себестоимость проданной унции золота
$ / унция
613
632
710
632
658
Всеобщая поддерживающая маржа
$ / унция
639
494
341
520
482
Данные о движении денежных средств от продолжающихся операций
Всеобщая поддерживающая маржа
$
118 435
84 406
45 781
248 148
211 260
Полная маржа
$
106 100
45 782
31 486
174 221
147 768
$
115 385
57 322
50 208
220 699
198 828
1.
05
0,52
0,47
2,01
1,85
$
267 292
219 371
155 764
637 973
544 173
Прибыль от горных работ
$
83 704
53 051
25 322
154 581
132 396
Чистая и совокупная прибыль / (убыток), относящаяся к акционерам
$
(32 199)
711
14 628
(46 155)
31 450
(0,29)
0,01
0,14
(0,42)
0,29
Операционный денежный поток до безналичного оборотного капитала
Операционный денежный поток до безналичного оборотного капитала на акцию
$ / акция
Данные о прибылях и убытках от продолжающихся операций
Доходы
2
Базовая прибыль / (убыток) на акцию, относящаяся к акционерам
$ / акция
Скорректированная EBITDA
$
122 951
93 819
48 755
257 706
208 372
Скорректированная маржа EBITDA
%
46%
43%
31%
40%
38%
Скорректированная чистая прибыль / (убыток), относящаяся к акционерам
$
33,155
8 519
(1 408)
36 764
32 886
0.30
0,08
(0,01)
0,33
0,31
$
120 101
77 677
33 302
120 101
33 302
Чистая задолженность
$
608 488
659 964
535 377
608 488
535 377
Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA (LTM)
$
1,94
2,75
1,79
1,94
1,79
Скорректированная чистая прибыль / (убыток) на акцию, относящаяся к акционерам
$ / акция
Данные баланса
Денежные средства
3
1
Включает 8 784 унции предпроизводственного золота на предприятии Ity CIL в первом квартале 2019 года.
за вычетом продаж золотого потока во Франко-Неваду и Песчаную бурю.
2 Доход
5
3. ОБЗОР ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ОПЕРАЦИЙ
РУКОВОДСТВО
›
Прогноз добычи Группы на полный 2019 год был скорректирован до 650 000–695 000 унций при AISC в размере 795–845 долларов США.
за унцию.Поскольку завод Ity CIL все еще находился в стадии строительства, когда было установлено руководство, был предоставлен широкий диапазон. После
быстрое наращивание мощности и высокие показатели с момента ввода в эксплуатацию, теперь ожидается, что производство Ity будет близко к
верхний предел ориентировочного диапазона 160 000–200 000 унций, поэтому нижний предел прогноза Группы был
немного увеличился на 35 000 унций. Все остальные рудники в совокупности остаются на пути к полному годичному исполнению.
прогноз производства, поскольку ожидается, что высокие показатели Агбау компенсируют показатели Хаунде, в то время как Карма
остается в очереди.Взаимодействие с другими людьми
Прогноз AISC Группы также был скорректирован в сторону увеличения на 4% (что составляет 35 долларов США за унцию) до 795-845 долларов США.
за унцию, чтобы отразить более высокие реализованные роялти, связанные с более сильной ценой на золото
(предполагаемое влияние составляет около 15-20 долларов за унцию или 1,5%). Кроме того, это также отражает 2% -ное увеличение ожидаемого
AISC по рудникам, что составляет 15-20 долларов за унцию. Это увеличение в основном связано с тем, что Houndé превышает
ожидаемый AISC (из-за более медленного, чем ожидалось, наращивания мощности на недавно введенном в эксплуатацию высокосортном заводе Bouéré).
осадков, вызванных сильным сезоном дождей), и AISC Ity, который, как ожидается, будет находиться в верхней части своего
ориентированный диапазон (как упоминалось во втором квартале 2019 года, что обусловлено увеличением производства при более низком среднем содержании), в то время как
Ожидается, что Агбау финиширует ниже установленного диапазона.Таблица 2: Групповое производство
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
Сентябрь
30, 2019
30 июня,
2019 г.
сентябрь
30, 2018
сентябрь
30, 2019
Сентябрь
30, 2018
36
35 год
31 год
103
97
-
-
21 год
3
64
Ity CIL
64
58
-
130
-
Карма
26
21 год
26
69
75
(Все суммы в тыс.
Унций, на 100% основе)
Агбау
Ити Heaph Leach
Houndé
55
58
61
168
201
ПРОИЗВОДСТВО ИЗ НЕПРЕРЫВНЫХ ОПЕРАЦИЙ
181
171
139
473
438
-
-
26
-
86
181
171
165
473
524
Табакото (продана в декабре 2018 г.)
ОБЩЕЕ ПРОИЗВОДСТВО
Таблица 3: Групповые общие затраты на поддержание жизнедеятельности
КВАРТАЛ ЗАВЕРШЕН
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
сентябрь
30, 2019
30 июня,
2019 г.
767
788
954
780
838
-
-
730
1,086
750
Ity CIL
575
585
п.а.
580
-
Карма
901
1047
841
962
864
Houndé
954
836
638
857
555
Корпорация G&A
33
30
44 год
36
42
0
0
14
0
16
803
790
820
817
759
-
-
1,420
-
1,335
803
790
917
817
853
(Все суммы в долларах США за унцию)
Агбау
Ити Heaph Leach
Sus ta i ni ng Expl ora ti on
ГРУППА AISC ОТ ПРОДОЛЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ
Табакото (продана в декабре 2018 г.)
ГРУППА AISC
Сентябрь сентябрь сентябрь
30, 2018
30, 2019
30, 2018
6
4. ОБЗОР ОПЕРАЦИЙ
ЗДОРОВЬЕ, БЕЗОПАСНОСТЬ, ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА И КОРПОРАТИВНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
Endeavour Mining уделяет первоочередное внимание безопасным и здоровым методам и системам труда.
Принципы ведения бизнеса Группы
и политики основаны на нацеливании на достижение показателей «нулевого вреда», снижая частоту травм с временной потерей трудоспособности.
рейтинг («LTIFR») на всех операциях и стремление постоянно улучшать производительность. Следующая таблица показывает безопасность
статистические данные за последние двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., по продолжающейся деятельности.
Таблица 4: Статистика LTIFR за последние двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г.
Категория инцидента
Агбау
Карма
Ити
Houndé
Общее
Фатальность
-
-
-
-
-
Травма с временной потерей трудоспособности
-
-
1
-
1
Всего человеко-часов
3,582,057
2 811 017
7 781 028
4,119,035
18 293 137
-
-
0.13
-
0,13
LTIFR
1
Endeavour Mining рассматривает себя как неотъемлемую часть сообществ, в которых она работает, а также как ответственный
партнер по развитию. Endeavour Mining сотрудничает и взаимодействует с правительством, местными сообществами и за ее пределами.
организации, чтобы гарантировать экономическую устойчивость и социальное развитие. Проекты включают обучение навыкам,
стипендии на образование, здравоохранение, водоснабжение и санитария, обслуживание общественной инфраструктуры, наращивание институционального потенциала
и программы жизнеобеспечения.7
ОБЗОР ОПЕРАЦИЙ
В следующих таблицах приведены операционные результаты за три месяца, закончившихся 30 сентября 2019 г., 30 июня 2019 г. и
30 сентября 2018 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г. и 30 сентября 2018 г.
Золотой рудник Ити, Кот-д’Ивуар
Таблица 5: Ключевые показатели эффективности Ity CIL
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
Ед. изм
30 сентября,
2019 г.
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
Рабочие данные:
Тонны добытой руды
kt
1,639
1,409
-
4 162
-
kt
1,583
2,460
-
6 285
-
w: o
0.97
1,75
-
1,51
-
Тонны мельницы
kt
1,183
934
-
2375
-
Среднее содержание молотого золота
г / т
1,94
2,03
-
1,99
-
Скорость восстановления
%
88%
90%
-
89%
-
Добыто золота:
унция
63 764
57 503
-
130 051
-
Продано золота (A):
унция
65 354
61 989
-
127 344
-
Доходы
$
96 299
82 208
-
178 507
-
Мини-затраты - карьер
$
(13 743)
(13 996)
-
(27 739)
-
Стоимость обработки t
$
(15 688)
(12 809)
-
(28 496)
-
$
(4917)
(5 152)
-
(10 068)
-
Корректировка инвентаря и прочее
$
1,095
(1 309)
-
(214)
-
Общие денежные затраты (B)
1
$
(33 253)
(33 265)
-
(66 517)
-
Роялти
$
(3 868)
(3028)
-
(6 896)
-
$
(486)
-
-
(486)
-
$
(37 607)
(36 293)
-
(73 899)
-
$
(117)
-
-
(117)
-
$
58 575
45 915
104 491
-
$
603
-
-
603
-
Амортизация / истощение
$
(10 908)
(10 498)
-
(21 406)
-
Неденежные операционные доходы / (расходы e)
$
(1710)
3 143
-
1,433
-
Прибыль от горных работ
$
46 560
38 560
Реализованная цена золота
$ / унция
1,473
1,326
-
1,402
-
Затраты на добычу открытым способом на тонну добытой
$ / т
4.
27
3,62
-
4,27
-
Затраты на переработку на тонну помола
$ / т
13,26
13,72
-
13,26
-
Затраты G&A на тонну измельченной
$ / т
4,16
5,52
-
4,16
-
$ / унция
509
537
-
522
-
$ / унция
575
585
-
580
-
Тонн было добыто
Коэффициент вскрыши карьера
2
Финансовые данные ($ '000)
Стоимость G&A
3
4
Поддерживающий капитал
1
1
Общие общие затраты на поддержание (C)
Несодержащий капитал
1
1
Маржа олл-ина
добавить обратно: Поддерживающий и не поддерживающий капитал
1
-
-
85 121
-
Анализ удельной стоимости
1
Денежная себестоимость проданной унции D = B / A
1
Общие затраты на содержание рудника E = C / A
1 Без учета требований GAAP
мера.Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
Коэффициент вскрыши включает капитальные отходы
3 Общие и административные расходы
4 Затраты на добычу, переработку и затраты G&A, связанные с докоммерческой добычей золота в объеме 8 784 унции, были учтены в составе запасов и прочих
корректировка за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г.
2
8
Ity CIL Q3 2019 в сравнении с Аналитическими данными за II квартал 2019 г.
›
›
Строительство было завершено на три месяца раньше запланированного срока, а коммерческое производство было объявлено в начале второго квартала 2019 года после быстрого трехнедельного наращивания мощности до проектной мощности 4 млн тонн в год.Как и предполагалось, производство продолжало расти, несмотря на суровый сезон дождей, благодаря большему количеству перемолотых тонн, которые
компенсировано несколько более низким коэффициентом извлечения и переработанным содержанием.
Тонны добытой руды продолжали расти, особенно на карьерах Ити и Дааплеу, где планирование рудника
уделял больше внимания извлечению отходов в предыдущие кварталы, чтобы быть в лучшем положении во время
влажный сезон. В результате общий коэффициент вскрыши снизился, и добыча продолжила развиваться в сторону более твердого свежего грунта.
руда.Взаимодействие с другими людьми
Взаимодействие с другими людьми
›
›
›
Производительность завода увеличилась, достигнув годовой производительности около 4,7 млн тонн в год, что составляет 25%.
Объемное обновление до 5 млн т в год продолжалось и должно быть завершено в течение 4 кв.2019 г.
Основным фактором увеличения пропускной способности стала установка на первичном перроне двигателей большего размера.
питатель и вибрационный грохот на дробилке, а также увеличенная производительность по добавлению извести.
Среднее содержание обработанной руды немного снизилось в результате использования руды с низким содержанием для заполнения избыточной фабрики.
мощность и запланированная горнодобывающая деятельность в сезон дождей.Показатель AISC снизился в основном из-за более низкого коэффициента вскрыши, увеличения объемов производства и более низких затрат на общие и административные работы, которые более чем
компенсировать более высокие затраты на добычу полезных ископаемых и роялти.
Удельные затраты на добычу выросли с 3,62 доллара на добытую тонну до 4,27 доллара на добытую тонну из-за объемного эффекта
добыча меньше материала и более высокие затраты, связанные с повышенными требованиями к перекачке и утилизации
шарнирно-сочлененные самосвалы для добычи мягкой оксидной руды в сезон дождей.
Взаимодействие с другими людьми
Стоимость единицы обработки немного снизилась с 13 долларов.72 за тонну до 13,26 долл. США за тонну помола из-за большего
пропускная способность.
Взаимодействие с другими людьми
Роялти увеличились с 49 до 59 долларов за унцию из-за более высокой цены реализации золота, что также привело к повышению
Ставка роялти, основанная на применимой скользящей шкале, увеличивается с 3,5% до 4,0% свыше 1300 долларов США за унцию.
Взаимодействие с другими людьми
Поддерживаемый капитал увеличился с нуля до 0,5 млн долларов (7,4 доллара за унцию) за квартал в связи с капитальными затратами.
понесены на дополнительных насосах для обезвоживания в преддверии сезона дождей.
Несодержащий капитал был минимальным.Амортизация и истощение в течение квартала оставались неизменными.
Статистика с начала года по сравнению с 2019 годом
›
Первая золотая заливка Ity состоялась в марте 2019 года, а коммерческое производство было объявлено в начале второго квартала 2019 года. Сравнительный период
Производство осуществлялось методом кучного выщелачивания, которое прекратилось в 4 квартале 2018 года.
Прогноз на 4 квартал 2019 г.
›
›
›
Ity находится на пути к достижению верхнего предела своего производственного прогноза на весь 2019 год, составляющего 160000 - 200000 унций, и
ожидается, что она будет завершена около верхнего предела прогноза AISC в размере 525-590 долларов за унцию из-за более высоких затрат на роялти (поскольку
прогноз был основан на более низкой цене золота (1250 долларов за унцию) и более низком среднем содержании, необходимом для заполнения избытка
мощность установки превышает указанную на паспортной табличке.Ожидается, что 25% -ная объемная модернизация завода до 5 млн тонн в год будет завершена в четвертом квартале 2019 года во время запланированных простоев.
Приблизительно 4,4 миллиона долларов капитальных затрат на рост были понесены из общих ориентированных расходов в размере 10-15 миллионов долларов США, при этом
остальные расходы, как ожидается, будут израсходованы в 4 квартале 2019 г., в основном, в отношении хвостохранилища.
Ожидается, что в четвертом квартале 2019 года капитальные затраты на поддержание и неосновные расходы будут минимальными.
Геологоразведочные работы
›
›
›
›
Первоначальная геологоразведочная кампания 2019 года на Le Plaque протяженностью около 71000 метров была завершена, и в связи с
успеха, превысил план: за первые девять месяцев было пробурено 79 184 метра.Как было объявлено 8 июля 2019 года, указанные ресурсы Le Plaque увеличились с 85000 до 476000 унций при содержании
3,20 г / т, что значительно выше, чем текущий уровень запасов рудника Ity, составляющий 1,54 г / т, с потенциалом дальнейшего увеличения
ресурс.
Месторождение Le Plaque в настоящее время состоит из трех зон (Le Plaque Main, Epsilon и Le Plaque South), каждая из которых
остаются открытыми на глубине и во многих направлениях с минерализацией, подтвержденной поэтапным бурением.
Кампания по бурению Le Plaque продолжается с целью определения дополнительных ресурсов и достижения статуса запаса.
для включения в отчет о запасах и ресурсах на конец года в первом квартале 2020 года.9
Золотой рудник Хаунде, Буркина-Фасо
Таблица 6: Ключевые показатели эффективности Houndé
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
Ед. изм
30 сентября,
2019 г.
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
Рабочие данные:
Тонны добытой руды
kt
661
917
1,413
2 346
4 086
Тонны добытых отходов
kt
9 693
8,225
8 481
26 550
25 478
w: o
14,67
8,97
6.00
11,32
6.20
Тонны перемолотые
kt
1,015
1,043
1 006
3092
2,886
Среднее качество помола золота
г / т
1,85
1,88
2,02
1,84
2.26
Скорость восстановления
%
92%
93%
94%
93%
95%
Добыто золота:
унция
54 708
58 232
60 736
168 299
201 390
Старое золото (A):
унция
58 392
54 255
57 913
172 222
200 479
Доходы
$
86 289
71 013
70 314
234 805
258 170
Затраты на добычу открытым способом
$
(22 150)
(19 563)
(21 180)
(60 688)
(56 200)
Стоимость процесса
$
(13 160)
(13 502)
(12 789)
(39 389)
(33 790)
Стоимость G&A
$
(5 237)
(6 577)
(6 062)
(18 297)
(19 610)
Capi tali zed был te
$
8 337
5 928
2 617
17 536
10 191
Корректировка инвентаря и прочее
$
(7 890)
26
7 377
(10 956)
11 084
1
$
(40 100)
(33 687)
(30 037)
(111 794)
(88 325)
Отношение открытой пипетки к полосе
2
Финансовые данные ($ '000)
Общие денежные затраты (B)
Роялти
$
(6 041)
(4 470)
(4222)
(15 784)
(16 889)
$
(9 548)
(7 223)
(2 712)
(20 042)
(6 032)
$
(55 689)
(45 381)
(36 971)
(147 620)
(111 246)
$
(1445)
(3191)
-
(10 740)
(4 254)
Маржа олл-ина
$
29 155
22 441
33 343
76 445
142 670
добавить обратно: Поддерживающий и не поддерживающий капитал 1
$
10 993
10 414
2 712
30 782
10 286
Амортизация / истощение
$
(18 375)
(16 243)
(14 147)
(50 295)
(47 665)
Неденежные операционные доходы / (расходы)
$
(1419)
115
(1419)
967
Прибыль от горных работ
$
20 354
16 612
22 022
55 513
106 257
$ / унция
1,478
1 309
1,214
1,363
1,288
Сустайнин столица
1
1
Общие затраты на поддержание производства (C)
Несохранный капитал
1
1
-
Анализ удельной стоимости
Реализованная цена на золото
Стоимость открытой добычи на тонну добытой добычи
$ / т
2.14
2,14
2,14
2.10
1,90
Производственные затраты на тонну мил.
$ / т
12,96
12,95
12,71
12,74
11,71
Затраты G&A на тонну измельченной продукции
$ / т
5,16
6,31
6,03
5,92
6,79
1
Денежная себестоимость проданной унции D = B / A
1
Общие затраты на содержание рудника E = C / A
$ / унция
687
621
519
649
441
$ / унция
954
836
638
857
555
1 Без учета требований GAAP
2Полоса
мера. Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
коэффициент включает капитальные отходы.
10
Статистика за 3 квартал 2019 г. и за 2 квартал 2019 г.
›
›
›
›
Houndé показал хорошие результаты, поскольку влияние сильного сезона дождей было смягчено, благодаря производительности и среднему качеству.
помол остается стабильным, что приводит к небольшому снижению производства.Это было связано с использованием низкосортных
запасы и переход к разработке месторождения Буере с более высоким содержанием.
Тонны добытой руды уменьшились из-за более высокого коэффициента вскрыши в карьере Виндалу. Кроме того, высший класс
Карьер Буэре был сдан в эксплуатацию, однако его разработка велась медленнее, чем предполагалось, из-за сильного сезона дождей.
Помолотые тонны оставались стабильными, поскольку отвалы с низким содержанием использовались в качестве добавки к корму для растений.
Среднее содержание помола оставалось стабильным, несмотря на то, что отвалы с низким содержанием содержали в себе корм для растений
за счет плановой добычи более богатой руды.Скорость извлечения несколько снизилась из-за рудной смеси.
Показатель AISC увеличился в основном за счет запланированного увеличения поддерживаемой капитализации отходов, немного выше единицы добычи.
затраты и роялти, которые были частично компенсированы снижением удельных затрат G&A.
Удельная себестоимость добычи осталась стабильной на уровне 2,14 доллара за тонну.
Стоимость единицы переработки осталась стабильной на уровне 12,96 долларов за тонну.
Роялти увеличились с 82 долларов за унцию до 103 долларов за унцию из-за более высокой цены реализации золота, которая также
вызвало повышение ставки роялти с 4 на основе применимой скользящей шкалы.От 0% до 5,0% свыше 1300 долларов США
за унцию.
Поддерживающий капитал увеличился с 7,2 млн долларов США до 9,5 млн долларов США (со 133 долларов США за унцию до 164 долларов США за унцию) благодаря
запланированная деятельность по капитализации отходов, хотя и меньше ожидаемой из-за задержек, вызванных дождями.
Несохранный капитал снизился с 3,2 млн долларов США до 1,4 млн долларов США в основном из-за завершения работ по вскрыше.
переселение и строительство дороги на месторождении Буэре.
Износ и истощение увеличились в связи с добавлением горных работ на месторождении Буэре.Статистика с начала года по сравнению с 2019 годом
›
Поскольку управляемое производство снизилось, а AISC увеличился из-за низкосортных запасов, дополняющих корм для мельницы, и
переход на переработку более твердой свежей руды по сравнению с началом 2018 г., когда
мягкая оксидная руда и связанная с этим более высокая степень извлечения, более низкий коэффициент вскрыши и более низкие эксплуатационные расходы на единицу продукции.
Прогноз на 4 квартал 2019 г.
›
›
›
Ожидается, что Houndé завершит производство чуть ниже нижнего предела своего производственного прогноза на весь 2019 год, составляющего 230 000 - 250 000 единиц.
унций и, как ожидается, закончится выше прогноза AISC в $ 720-790 за унцию из-за более медленного, чем планировалось, наращивания добычи богатого месторождения Буэре в результате воздействия сильного сезона дождей в третьем квартале 2019 года.AISC также
на него повлияли более высокие гонорары, поскольку прогноз был основан на более низкой цене на золото на уровне 1250 долларов за унцию.
Ожидается, что в четвертом квартале 2019 года капитальные затраты на поддержание производства увеличатся, так как $ 15,0 млн из запланированных $ 35,0 млн остаются
понесенных, в основном связанных с усилиями по капитализации отходов.
Ожидается, что в четвертом квартале 2019 года неосновные капитальные затраты будут минимальными.
Исследование
›
›
›
›
›
В этом году Houndé является крупнейшим центром геологоразведочных работ Endeavour: объем бурения составляет около 195 000 метров.
планируется.Всего с начала года на 2019 год было пробурено 174 710 метров, при этом основное внимание уделялось приисковым аномалиям Кари.
24 июня 2019 г. первый запас составил 7,3 млн т при содержании 3,01 г / т, содержащем около 710 000 унций.
объявлено для месторождения Кари Памп. Первый резерв имеет 89% ресурса M&I для коэффициента конверсии резерва, исходя из
при цене золота 1250 долларов за унцию и низкой стоимости открытия менее 13,50 долларов за унцию.
Уровень запасов насоса Кари на 53% выше, чем текущий уровень запасов в руднике Хаунде, равный 1.97г / т. Экологические исследования
на Kari Pump, и заявку на получение лицензии на добычу планируется подать в течение 4 кв.2019 г.
цель начать добычу полезных ископаемых в конце 2020 или начале 2021 года.
Как было объявлено 2 июля 2019 года, минерализация была значительно увеличена на всех трех открытиях в районе Кари.
На Kari Pump приповерхностная минерализация была расширена на 700 метров на северо-восток и на 900 метров в сторону Kari West.
и остается открытым.
Кампании по бурению на Kari West и Kari Center недавно были завершены, и первая оценка ресурсов
публикация ожидается в 4 квартале 2019 г.Ожидается, что статус резерва будет включен в резерв и ресурс на конец года.
заявление в первом квартале 2020 года.
11
Золотой рудник Агбау, Кот-д’Ивуар
Таблица 7: Ключевые показатели эффективности Агбау
Ед. изм
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
30 июня,
30 сентября,
2019 г.
2019 г.
2018 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября, 30 сентября г.,
2019 г.
2018 г.
Рабочие данные
Тонны добытой руды
kt
589
564
625
1 604
1 918
kt
5 647
5,992
6 317
17 405
20 777
w: o
9,59
10,60
10.11
10,85
10,83
Тонны перемолотые
kt
672
644
669
2 037
2,122
Средний сорт молотого золота
г / т
1.77
1,75
1,54
1,64
1,53
Скорость восстановления
%
95%
94%
94%
94%
93%
Добыто золота:
унция
36 129
34 558
31 248
102 520
96 975
Продано золота (A):
унция
36 081
34 411
30 649
104 202
98 679
Доходы
$
53 374
45 108
36 853
142 531
126 118
Затраты на добычу открытым способом
$
(16 855)
(15 786)
(17 826)
(48 310)
(61 397)
Стоимость обработки
$
(5 052)
(5 152)
(5 201)
(15 491)
(16 343)
Стоимость G&A
$
(2772)
(3089)
(3 220)
(8 948)
(9 496)
Заглавными буквами было te
$
3,591
2,225
3 239
12 850
14 961
Корректировка инвентаря и прочее
$
(824)
(1090)
(1242)
(2340)
2,104
1
Общие денежные затраты (B)
$
(21 912)
(22 892)
(24 250)
(62 239)
(70 171)
Роялти
$
(2152)
(1711)
(1358)
(5 566)
(4830)
$
(3 619)
(2513)
(3636)
(13 435)
(7 688)
$
(27 683)
(27 116)
(29 244)
(81 240)
(82 689)
$
(1590)
(2 602)
(131)
(6 716)
(10 958)
$
24 101
15 391
7 478
54 575
32 471
$
5 209
5,115
3 767
20 151
18 646
Амортизация / истощение
$
Неденежные операционные доходы / (расходы)
$
(10 819)
-
(12 207)
-
(7 123)
-
(31 612)
-
(23 544)
(1316)
Прибыль от горных работ
$
18 491
8 298
4,122
43 114
26 257
$ / унция
$ / т
$ / т
1,479
2.70
7,52
1,311
2.41
8.00
1 202
2,57
7,77
1,368
2,54
7,61
1,278
2,71
7,70
$ / т
4,13
4,79
4.81
4,39
4,48
$ / унция
607
665
791
597
711
$ / унция
767
788
954
780
838
Тонны отходов
Коэффициент вскрыши карьера
2
Финансовые данные ($ '000)
Стабильный капитал
1
1
Общие общие расходы на поддержание (C)
Несодержащий капитал
1
1
Маржа олл-ина
добавить обратно: Стабильный и несустойчивый капитал
1
Анализ удельной стоимости
Цена реализованного золота
Мин. Себестоимость карьера на тонну добытой руды
Стоимость переработки на тонну мельницы ed
Затраты G&A на тонну измельченной продукции
1
Денежная себестоимость проданной унции D = B / A
1
Общие затраты на содержание рудника E = C / A
1 Без учета требований GAAP
2
мера.Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
Коэффициент вскрыши включает капитальные отходы
12
Статистика за 3 квартал 2019 г. и за 2 квартал 2019 г.
›
›
›
›
Производство увеличилось, несмотря на сильный сезон дождей, благодаря более высокой производительности мельницы и скорости извлечения при среднем значении
фрезерованные марки остались плоскими.
Тонны добытой руды увеличились в основном из-за более низкого общего коэффициента вскрыши, поскольку добыча была сосредоточена на более глубоких отметках
Северного карьера, который имеет более низкий коэффициент вскрыши, и добыча началась на расширении Южного карьера.
Количество перемолотых тонн увеличилось за счет увеличения использования и немного более высокой пропускной способности, в то время как смешанный сорт
остались без изменений.Скорость восстановления немного увеличилась до 95%.
Показатель AISC снизился в основном из-за снижения затрат на переработку и G&A, а также увеличения проданного золота,
которые компенсируют более высокие затраты на добычу полезных ископаемых и роялти.
Удельные затраты на добычу выросли с 2,41 доллара на тонну до 2,70 доллара на добытую тонну из-за увеличения объема буровзрывных работ.
занятия и дальние перевозки на Северном карьере.
Стоимость единицы переработки снизилась с 8,00 долларов США за тонну до 7,52 долларов США за тонну из-за снижения расхода реагентов.
Роялти увеличились с 50 долларов за унцию до 60 долларов за унцию из-за более высокой цены реализации золота, которая также спровоцировала
более высокая ставка роялти, основанная на применимой скользящей шкале, увеличивающейся с 3.От 5% до 4,0% выше 1300 долларов за унцию.
Капитальные затраты на поддержание производства увеличились с 2,5 млн долларов до 3,6 млн долларов (с 73 долларов за унцию до 100 долларов за унцию).
в первую очередь из-за увеличения капитализированных отходов в расширении Южного карьера, хотя и меньше, чем ожидалось, из-за
выше ожидаемых удельных затрат на добычу полезных ископаемых.
Неосновной капитал уменьшился с 2,6 млн долларов до 1,6 млн долларов, что связано с расходами на привлечение ЗСБ.
который близится к завершению.
Износ и истощение незначительно снизились из-за более высокого использования запасов во втором квартале 2019 года, которые имеют более низкую
сопутствующая стоимостная база.Статистика с начала года по сравнению с 2019 годом
›
Производство увеличилось, в то время как AISC снизилась. Производство улучшилось за счет несколько более высоких содержаний и коэффициентов извлечения, которые
были частично компенсированы снижением производительности мельниц из-за увеличения объемов переработки промежуточной и свежей руды. AISC был
на него повлиял рост основного капитала, который был частично компенсирован более низкой стоимостью единицы добычи.
Прогноз на 4 квартал 2019 г.
›
›
›
Агбау находится на пути к достижению верхнего предела своего производственного прогноза на весь 2019 год в размере 120 000 - 130 000 унций и
немного ниже прогноза AISC (850-900 долларов за унцию).Ожидается, что в четвертом квартале 2019 года капитальные затраты на поддержание производства увеличатся, однако, как ожидается, они закончатся ниже запланированных 24,0 долларов США.
млн за год, в основном из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на добычу полезных ископаемых.
Ожидается, что оставшиеся неосновные капитальные затраты 2019 года в размере от 1 до 2 миллионов долларов из ориентированных 8 миллионов долларов США будут
будут понесены в четвертом квартале 2019 года, в основном, в связи с завершением привлечения ФСБ.
Геологоразведочные работы
›
›
На 2019 год была запланирована программа разведки общей протяженностью около 10000 метров с целью тестирования расширений.
Северного и Западного карьеров и исследования минных целей.Программа геологоразведочных работ 2019 года началась в третьем квартале 2019 года, и ожидаются полные результаты по алмазному бурению 2000 метров.
и проведено 5 100 метров бурения с обратной циркуляцией. Дополнительные короткие буровые кампании по близким к рудникам объектам
ожидается, что продолжение будет в четвертом квартале 2019 года.
13
Золотой рудник Карма, Буркина-Фасо
Таблица 8: Ключевые показатели эффективности кармы
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
Ед. изм
30 сентября,
2019 г.
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
Рабочие данные:
Тонны добытой руды
kt
948
1,057
755
2 838
3 927
kt
3 410
4,599
2 272
11 949
7 850
w: o
3.60
4,35
3,01
4,21
2,00
Тонн захваченной руды
kt
919
1047
981
3061
3060
Среднее содержание золота в прихватке
г / т
1.17
0,86
1.02
0,89
0,94
Скорость восстановления
%
79%
83%
89%
81%
80%
Добыто золота:
унция
26 168
21 006
26 064
69 287
75 274
Продано золота (A):
унция
25 442
20 093
24 668
68 910
74 792
Выручка 3
$
31 329
21 042
23 951
76 644
77 555
Затраты на добычу -открытые пи т
$
Стоимость обработки
$
(10 333)
(6 653)
(11 954)
(7 455)
(9 626)
(8 295)
(33 572)
(22 165)
(29 456)
(26 815)
G&A cos t
$
(2619)
(2 978)
(3526)
(8 726)
(10 626)
Капитализированные отходы
$
2,539
6,556
3 502
12 204
7 291
Корректировка инвентаря и прочее
$
(2387)
(2294)
(27)
(5 206)
3 151
1
Общие денежные затраты (B)
$
(19 453)
(18 125)
(17 972)
(57 465)
(56 455)
Ройя Лтиес
$
(2420)
(1822)
(1761)
(6 054)
(5 975)
$
(1043)
(1087)
(1022)
(2 801)
(2 202)
$
(22 916)
(21 034)
(20 755)
(66 320)
(64 632)
$
(4 167)
(8 681)
(8,332)
(15 679)
(17029)
$
4 246
(8 674)
(5136)
(5 355)
(4 106)
$
5 210
9 769
9 354
18 480
19 231
Амортизация / истощение
$
(12 358)
(11 564)
(8 723)
(34 875)
(26 637)
Безналичные операционные доходы / (расходы)
$
2,044
1 507
3
(970)
(1 009)
(Убыток) / Доходы от горных работ
$
(858)
(8 961)
(4 502)
(22 720)
(12 521)
Тонны добытых отходов
Коэффициент открытой полосы t
2
Финансовые данные ($ '000)
Поддержание капитала
1
1
Общая сустейная стоимость (C)
Несохранный капитал
1
1
Маржа олл-ина
добавить обратно: Поддерживающий и не поддерживающий капитал
1
Анализ удельной стоимости
Цена реализованного золота 3
$ / унция
1,231
1047
971
1,112
1,037
Стоимость открытой добычи на тонну добытой
$ / т
2.37
2.11
3,18
2,27
2,50
Стоимость переработки на тонну штабеля
$ / т
7,24
7,12
8,46
7,24
8,76
Затраты G&A на тонну прихватывания
$ / т
2,85
2,84
3,59
2,85
3,47
$ / унция
765
902
729
834
755
$ / унция
901
1047
841
962
864
1
Денежная себестоимость проданной унции D = B / A
1
Общие затраты на содержание рудника E = C / A
1 Без учета требований GAAP
мера. Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
Коэффициент вскрыши включает капитальные отходы.
3 Выручка и цена реализации золота не включают продажи золота в Франко / Неваду и «Песчаная буря».2
14
Статистика за 3 квартал 2019 г. и за 2 квартал 2019 г.
›
›
›
›
Производство увеличилось, как и ожидалось, несмотря на сильный сезон дождей, из-за значительно более высокого содержания в штабеле, которое
более чем компенсирует более низкие показатели извлечения и штабелированный тоннаж.
Добытые тонны руды сократились после завершения добычи на карьере Као Майн в начале третьего квартала 2019 г.
исключительно на карьере Kao North.
Количество штабелей уменьшилось из-за простоев на техническое обслуживание, связанных с установкой и вводом в эксплуатацию
опрокидывающийся конвейер и влияние сезона дождей на общую загрузку системы.Суммарное содержание увеличилось за счет добычи оксидной руды на недавно введенном в эксплуатацию Kao North.
яма.
Скорость извлечения снизилась из-за характеристик руды из карьера Kao North по сравнению с рудой из карьера Kao North.
Као Главный карьер.
Показатель AISC снизился в основном из-за эффекта объема продаж большего количества проданного золота, что более чем компенсировало более высокие
затраты на добычу и складирование единиц и более высокие гонорары.
Удельные затраты на добычу выросли с 2,11 доллара за тонну до 2,37 доллара за тонну из-за уменьшения добычи в результате
завершение карьера Као Майн, а также плановые затраты на техническое обслуживание.Стоимость единицы переработки незначительно увеличилась с 7,12 долларов США за тонну до 7,24 долларов США за тонну из-за меньшего количества штабелированных тонн.
Роялти увеличились с 91 доллара за унцию до 95 долларов за унцию из-за более высокой цены реализации золота, которая также спровоцировала
более высокая ставка роялти на основе применимой скользящей шкалы, увеличивающаяся с 3,5% до 4,0% свыше 1300 долларов США за унцию.
Капитальные затраты на поддержание производства остались неизменными и составили 1,0 млн долларов (41 доллар за унцию).
Неосновные капитальные затраты снизились на 4,5 млн долларов США до 4,2 млн долларов США в связи с завершением работ перед вскрышными работами.
в карьере Kao North в предыдущем квартале, в то время как капитальные затраты, связанные с третьим подъемником, должны быть понесены
в течение 4 кв.2019 г.Износ и истощение увеличились в основном из-за увеличения производства.
Статистика с начала года по сравнению с 2019 годом
›
Производство снизилось, а AISC увеличился в основном из-за более низкого содержания, связанного с добавленной рудой в штабелях.
от складов, а также более высокая капитализация отходов.
Прогноз на 4 квартал 2019 г.
›
›
›
Karma находится на пути к достижению нижнего предела своего производственного прогноза на весь 2019 год в размере 105000 - 115000 унций и
ожидается, что его стоимость будет немного выше прогноза AISC в 860-910 долларов за унцию, частично из-за более высоких затрат на лицензионные платежи, поскольку
прогноз был основан на более низкой цене на золото на уровне 1250 долларов за унцию.Оставшиеся капитальные затраты на поддержание производства в размере 2,0 млн долларов из запланированных 5,0 млн долларов США, как ожидается, будут понесены в 4 квартале 2019 года.
Ожидается, что в четвертом квартале 2019 года неосновные капитальные затраты увеличатся до 9,0-11,0 млн долларов США, в основном связанные с
запланированный третий подъем, отслеживаемый немного выше запланированных 24,0 млн долларов США за полный год из-за дополнительных модернизаций
Предполагается, что будет произведена насосная, электрическая и конвейерная системы.
Геологоразведочные работы
›
›
На 2019 год была запланирована программа геологоразведочных работ общей протяженностью около 27000 метров с целью определения месторождений оксидов вблизи мельниц.Программа разведки 2019 года началась в конце третьего квартала 2019 года, при этом бурение в основном было сосредоточено на месторождениях Kao North, Kao Main и GG1.
депозиты.
15
Золотой рудник Ити, Кот-д’Ивуар
Таблица 9: Ключевые показатели эффективности кучного выщелачивания Ity
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
Ед. изм
30 сентября,
2019 г.
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
Рабочие данные:
Тонны добытой руды
kt
-
-
253
-
927
kt
-
-
614
-
2 607
w: o
-
-
2,43
-
2,81
Тонн добыто руды
kt
-
-
326
-
991
Выбран средний сорт золота
г / т
-
-
2.64
-
2,52
Скорость восстановления
%
-
-
78%
-
79%
Gol d произвел:
унция
-
-
20 993
2 702
64 258
Золото (A):
унция
-
-
20 929
4 214
64 729
Доходы
$
-
-
24 647
Mi ning cos ts -open pi t
$
-
-
(6 087)
Стоимость процесса
$
-
-
(4793)
(684)
(15 208)
Тонны были уничтожены
Тройное соотношение открытых цилиндров
2
Финансовые данные ($ '000)
5 486
-
82 331
(22 379)
G&A cos t
$
-
-
(2 877)
(26)
(9 305)
Ca pi ta l i zed был te
$
-
-
-
-
-
Инвентарь djus tments и другое
$
-
-
(196)
(3664)
3 383
1
Общая стоимость (B)
$
-
-
(13 953)
(4374)
(43 509)
Ройя л галстуки
$
-
-
(952)
(201)
(3036)
$
-
-
(382)
$
-
-
(15 287)
$
-
-
-
$
-
-
9 360
911
382
-
2 006
-
(20 656)
Sus ta i ni ng capi ta l
1
1
Общая стоимость Al l-In Sus tai ni ng (C)
Non-susta i ni ng ca pi ta l
1
1
Маржа олл-ина
добавить обратно: Sus tai ni ng and ns us ta ini ng capital
1
(4575)
-
(2 006)
(48 551)
33 780
$
-
-
Устаревание / уменьшение
$
-
-
(5769)
Безналичный доход / (расход)
$
-
-
(142)
(4 134)
(2275)
(Убыток) / Доходы от горных работ
$
-
-
3 832
(3 223)
12 855
$ / унция
-
-
1,178
1,302
1,272
Мин. Затраты на добычу полезных ископаемых на тонну
$ / т
-
-
7.02
-
6,33
Стоимость обработки на тонну прихватки
$ / т
-
-
14,70
-
15,35
Затраты G&A на запасенную тонну
$ / т
-
-
8,83
-
9,39
$ / унция
-
-
667
1,038
672
$ / унция
-
-
730
1,086
750
Анализ удельной стоимости
Rea li zed gol d pri ce
1
Денежная себестоимость проданной унции D = B / A
1
Общие затраты на содержание рудника E = C / A
1 Без учета требований GAAP
мера. Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
2 Коэффициент вскрыши включает капитальные отходы
16
ОБЗОР ПРОЕКТОВ РАЗВИТИЯ
Kalana Project, Мали
›
›
›
›
›
Основываясь на стратегии распределения капитала Endeavour Mining, в краткосрочной перспективе она по-прежнему сосредоточена на сокращении долга за счет
ожидаемое генерирование денежного потока.На этом этапе сокращения долга он намеревается проанализировать имеющийся внутренний рост.
возможности, полученные благодаря успеху в разведке.
В соответствии с этой стратегией на Калане ведутся дальнейшие исследования с целью определения дополнительных спутников.
депозитов и обновление технико-экономического обоснования, чтобы придать проекту требуемый масштаб, соответствующий инвестиционным критериям Группы.
Затем на основе стратегии распределения капитала Endeavour Mining будет рассмотрен инвестиционный вариант проекта Калана.
против других возможностей внутреннего роста.На 2019 год запланирована геологоразведочная кампания стоимостью 4,0 миллиона долларов на общую сумму около 26000 метров с целью
тестирование дополнительных целей, расположенных в радиусе 10 км от месторождения Калана, и увеличение доступной ресурсной базы
для проекта.
Бурение на проекте Калана было возобновлено в конце второго квартала 2019 года, в результате чего было проведено разведочное бурение 20 500 метров.
завершены на объектах, расположенных в непосредственной близости от месторождения Калана-Майн. Результаты анализируются.
Общий капитал роста 9 долларов.На 2019 год выделено 0 млн на технико-экономическое обоснование, техобслуживание и резерв
затрат и мероприятий в области корпоративной социальной ответственности, из которых 9,0 млн долларов США было потрачено с начала года.
17
5. ИТОГИ ЗА ПЕРИОД
ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
Таблица 10: Отчет о совокупном доходе
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
(000 $)
30 сентября,
2019 г.
Доход
267 292
219 371
155 764
637 973
544 173
(114 599)
(103 318)
(86 238)
(306 280)
(262 094)
Амортизация и истощение
(54 509)
(51 970)
(35 911)
(142 611)
(118 953)
Роялти
Операционные расходы
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября, 30 сентября, 30 сентября г.
2018 г.
2019 г.
2018 г.
(14 480)
(11 032)
(8 293)
(34 501)
(30 730)
Прибыль от горных работ
Корпоративные расходы
83 704
(6 166)
53 051
(5 143)
25 322
(5 888)
154 581
(17 370)
132 396
(18 572)
Компенсация, основанная на акциях
(5 238)
(4385)
(4 007)
(12 223)
(16 784)
Затраты на разведку
(3 858)
(1674)
(2583)
(9 893)
(7 621)
Прибыль / (убыток) от операций
68 442
41 849
12 844
115 095
89 419
(Убытки) / прибыль по финансовым инструментам
(49 528)
(11 757)
24 755
(60 162)
24 274
Финансовые расходы
(14 170)
(12 386)
(6 679)
(31 475)
(18 724)
Прочие доходы / (расходы)
(673)
4,574
(173)
3 704
(1156)
Прибыль / (убыток) от продолжающейся деятельности до налогообложения
4 071
22 280
30 747
27 162
93 813
(16 917)
(13 845)
(17 443)
(44 240)
(45 310)
(10 699)
(1531)
2 007
(11 006)
2,456
-
-
(35 705)
-
(59 137)
(23 545)
6 904
(20 394)
(28 084)
(8 178)
Текущие расходы по налогу на прибыль
Отложенный налог (расход) / возмещение
1
Чистый убыток от прекращенной деятельности
Общая чистая и совокупная прибыль / (убыток)
1
Финансовые результаты Tabakoto были классифицированы как прекращенная деятельность в соответствии со стандартами отчетности по МСФО.Обзор результатов за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г .:
›
›
›
›
›
Выручка за третий квартал 2019 года составила 267,3 млн долларов США и 638,0 млн долларов США с начала года по сравнению с 155,8 млн долларов США и 544,2 млн долларов США.
за аналогичный период 2018 года. Увеличение в 3 кв. 2019 г. и с начала года-2019 г. по сравнению с аналогичными периодами в предыдущем
год связан с увеличением общего производства и более высокими ценами реализации золота. Общий прирост производства в основном
в связи с началом промышленной эксплуатации перерабатывающей установки ITY CIL 8 апреля 2019 года.Операционные расходы за 3 квартал 2019 г. составили 114,6 млн долларов США и 306,3 млн долларов США с начала года по сравнению с 86,2 млн долларов США и
262,1 млн долларов США за аналогичный период 2018 года. Увеличение на 28,4 млн долларов США в третьем квартале 2019 года по сравнению с третьим кварталом 2018 года связано с
более высокие операционные расходы на Ity в 2019 году в рамках операционной системы CIT по сравнению с 2018 годом при кучном выщелачивании
производственных мощностей, а также увеличение эксплуатационных расходов на Houndé. Восходящая тенденция с начала 2019 г. по сравнению с с начала 2018 г.
связано с увеличением операционных расходов на Houndé Mine, переводом Ity Mine с кучного выщелачивания на переработку CIL
объект в полугодии 2019г.Амортизация и истощение в третьем квартале 2019 года составили 54,5 млн долларов США и 142,6 долларов США с начала года по сравнению с 35,9 млн долларов США и 119,0 долларов США.
млн в сравнительном периоде 2018 года. Увеличение в первую очередь связано с увеличением производства в третьем квартале 2019 года по сравнению с
к аналогичному периоду 3 кв.2018 г. Амортизация и истощение увеличились с начала года на 23,7 млн долларов США по сравнению с началом года 2018 в основном из-за более высоких амортизационных отчислений на активах Ity CIL в 2019 году по сравнению с более низкими амортизационными отчислениями на Ity
активов кучного выщелачивания в 2018 году, а также рост амортизации на Карме.Корпоративные расходы составили 6,2 млн долларов США за 3 квартал 2019 г. и 17,4 млн долларов США с начала года по сравнению с 5,9 млн долларов США и 18,6 млн долларов США.
в сравнительных периодах 2018 года. Снижение по сравнению с сопоставимыми периодами с начала года связано с реализацией
корпоративные сберегательные инициативы.
Компенсация, основанная на акциях, составила 5,2 млн долларов в третьем квартале 2019 года и 12,2 млн долларов с начала года по сравнению с 4,0 млн долларов и 16,8 долларов США.
млн за те же периоды 2018 года. Снижение расходов с начала года связано с расходами на справедливую стоимость
PSU в доход сверх сроков ранее предоставленных PSU.18
›
›
›
›
›
Затраты на геологоразведочные работы составили 3,9 млн долларов в третьем квартале 2019 года и 9,9 млн долларов с начала года по сравнению с 2,6 млн долларов и 7,6 млн долларов.
за те же периоды в 2018 году. Увеличение связано с увеличением геологоразведочных работ в 2019 году, что включает в себя больше работ с нуля,
по мере того, как руководство продолжает уделять особое внимание раскрытию стоимости разведки в рамках портфеля.
Убытки / прибыль по финансовым инструментам представлены убытком в размере 49,5 млн долларов США в третьем квартале 2019 г. и убытком в размере 60,2 млн долларов США с начала года до 2019 г.
по сравнению с прибылью в 24,8 миллиона долларов и прибылью в 24 доллара.3 млн за аналогичный период 2018 г. Убыток за 3 кв.2019 г. в основном
из-за расходов в размере 22,3 млн долларов США, поскольку Корпорация скорректировала оценку справедливой стоимости дебиторской задолженности для продажи.
рудников Табакото и Нзема на 30 сентября 2019 г.
Финансовые расходы составили 14,2 млн долларов США за 3 квартал 2019 г. и 31,5 млн долларов США с начала года по сравнению с 6,7 млн долларов США и 18,7 млн долларов США.
за тот же период 2018 года. Финансовые расходы в основном связаны с процентными расходами по Оборотной кредитной линии.
и конвертируемый долг.
Прочие доходы / (расходы) составили расходы в размере 0 долларов США.7 миллионов за 3 квартал 2019 года и доход 3,7 миллиона долларов США с начала года до 2019 года,
по сравнению с расходами в размере 0,2 млн долларов США и 1,2 млн долларов США за тот же период 2018 года. Увеличение прочих доходов с начала года
в основном из-за отмены налогового резерва в размере 7,7 млн долларов во втором квартале 2019 года, связанного с проектом Калана, который был
приобретенные при покупке, относящиеся к предыдущему периоду и рассчитанные в текущем периоде.
Текущие расходы по налогу на прибыль составили 16,9 млн долларов в третьем квартале 2019 года и 44,2 млн долларов с начала года по сравнению с 17,4 и 45,3 долларов США.
млн за аналогичный период 2018 года.Расходы по налогу на прибыль с начала 2019 г. включают начисление текущего налога на прибыль в размере 12,2 млн долларов США.
для результатов Агбау за 2019 год на сегодняшний день, в дополнение к расходам по налогу у источника в размере 4,3 миллиона долларов, связанных с дивидендами за 2018 год
распределение. В сравнительный период Агбау по-прежнему пользовался пятилетними налоговыми каникулами, которые закончились в четвертом квартале 2018 года.
По состоянию на сегодняшний день в Ity было начислено 20,5 млн долларов подоходного налога по результатам 2019 года, включая выгоду от пятилетних налоговых каникул по определенным депозитам. Начисление налога на прибыль в размере 10,0 млн долларов США за результаты деятельности Houndé в 2019 г.
компенсируется на 6 долларов.Возмещение начисленного налога на прибыль в размере 5 миллионов за 2018 год в результате завершения расчета налогов за предыдущий год
возвращается.
19
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
В следующей таблице приведены данные о марже AISC и общей марже с ежеквартальным изменением денежных средств.
Таблица 11: Свободный денежный поток1
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
2019 г.
(000 $)
Продано унций золота
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
185 268
170 749
134 159
476 892
438 679
1,443
1,285
1,161
1,338
1,240
Доход
267 292
219 371
155 764
637 973
544 173
Общие денежные затраты
(113 515)
(107 967)
(86 211)
(301 190)
(258 460)
(14 480)
(11 032)
(8 293)
(34 501)
(30 730)
(6 166)
(5 143)
(5 888)
(17 370)
(18 572)
(14 696)
(10 823)
(7 752)
(36 764)
(17 928)
118 435
(8 434)
(3901)
84 406
(17 232)
(21 392)
(1839)
45 781
(8 463)
(5 832)
248 148
(37 124)
(36 803)
(7 223)
211 260
(32 241)
(31 251)
Полная маржа от продолжающихся операций
106 100
45 782
31 486
174 221
147 768
Изменения в оборотном капитале согласно отчету о движении денежных средств
(18 996)
4887
(32 416)
(39 185)
(79 316)
652
(2469)
(8 835)
(7 817)
(19 103)
Уплаченные налоги
(20 738)
(29 569)
(8 747)
(51 972)
(14 458)
Выплаченные проценты, плата за финансирование и погашение лизинга
(16 444)
(20 548)
(13 048)
(49 778)
(33 127)
Денежные расчеты по программам хеджирования, премии золотого воротника
(1633)
(802)
3019
(2570)
694
Чистый свободный денежный поток от продолжающейся деятельности
48 941
(2 719)
(28 541)
22 899
2,457
(6 466)
(19 601)
(68 020)
(92 342)
(230 733)
(3 858)
(1674)
(2583)
(9 893)
(7 621)
-
-
-
(453)
-
-
-
(1,125)
(4 447)
(5 046)
-
36
20 000
(1 956)
80 000
(4772)
80 000
(1397)
(130 000)
-
-
-
-
330 000
8 853
(2399)
-
-
42 424
(6 357)
Цена реализованного золота
Роялти
Корпоративные расходы
Поддерживающий капитал
1
1
Поддержание разведки
Общая поддерживаемая маржа от продолжающихся операций1
1
Минус: неосновной капитал
1
Минус: длительная разведка
1
Изменения в долгосрочных активах
1
Проекты роста
1
2
Расходы на разведку
M&A деятельность
3
Денежные средства, выплаченные при погашении прав на повышение стоимости акций, DSU и
Блоки питания
Чистая выручка от собственного капитала / (дивиденды)
Поступления (погашение) долгосрочной задолженности
Конвертируемая облигация с преимущественным правом требования
Прочее (прибыли / убытки от курсовой разницы и прочее)
Денежные потоки, использованные прекращенной деятельностью
Приток денежных средств за период
439
-
1,765
(6 959)
(24 194)
-
(36 758)
(44 855)
(3921)
(85 459)
1 Без учета требований GAAP
показатели финансовой деятельности, не имеющие стандартного значения согласно МСФО.Дополнительные сведения см. В разделе «Показатели не по GAAP».
2Расходы на геологоразведочные работы в отчете о совокупной прибыли (убытке). Этот отток денежных средств связан с расходами на геологоразведочные работы с нуля.
Деятельность 3M&A включает затраты на приобретение и выбытие, а также любые денежные средства, полученные от выбывших операций.
20
›
›
›
›
›
Общая маржа составила 106,1 млн долларов в третьем квартале 2019 года и 174,2 млн долларов с начала года по сравнению с 31,5 млн долларов и 147,8 млн долларов.
в те же периоды в 2018 году. Перемещение в основном связано с переводом рудника Ити с кучного выщелачивания на КИЛ
перерабатывающий комплекс.Общая маржа увеличилась на 74,6 млн долларов в третьем квартале 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018 года в основном за счет
увеличение выручки за счет более высоких цен на золото. Маржа олл-ина увеличилась на 26,5 млн долларов США с начала года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
за тот же период предыдущего года в основном за счет увеличения выручки.
Уплаченные налоги составили 20,7 млн долларов США в третьем квартале 2019 года и 52,0 млн долларов США с начала года. Уплаченные налоги в основном связаны с 13,4 долл. США.
миллионный платеж в Ity и платеж в размере 31,1 миллиона долларов США по подоходному налогу, произведенный в Houndé в связи с уплатой подоходного налога за 2018 год
и первый взнос текущего подоходного налога за 2019 год.Выплаченные проценты, плата за финансирование и выплаты по аренде за 3 квартал 2019 г. состоят из погашения обязательств по финансовой аренде
5,4 миллиона долларов, выплаченные проценты в размере 10,2 миллиона долларов и оплата финансирования и других сборов в размере 0,8 миллиона долларов. Увеличение от
сравнительный период связан с увеличением выплаченных процентов.
Для сравнения, чистый свободный денежный поток составил 48,9 млн долларов США за третий квартал 2019 г. и 22,9 млн долларов США за период с начала года до 2019 года.
к оттоку в размере 28,5 млн долларов США и притоку в размере 2,5 млн долларов США в сравнительные периоды 2018 года.Увеличение чистой
свободный денежный поток в основном связан с уменьшением оттока, связанным с движением оборотного капитала, а также с увеличением
олл-ина.
Отток денежных средств по проектам роста составил 92,3 млн долларов США с начала года до 2019 г., из которых 83,7 млн долларов США пришлось на проект Ity CIL,
и 8,6 миллиона долларов на Kalana.
Рабочий капитал
Оборотный капитал с начала года за 3 квартал 2019 г. представляет собой отток в размере 39,2 млн долларов США, который распределяется следующим образом:
›
›
›
›
Дебиторская задолженность составила 13,8 млн долларов с начала 2019 года. Это в основном связано с уменьшением дебиторской задолженности по НДС на Karma.
и Houndé.Товарно-материальные запасы были оттоком в размере 20,0 млн долларов США с начала года до 2019 г., в основном это связано с увеличением запасов, GIC и
расходные материалы на Ity CIL, так как рудник был запущен в промышленную эксплуатацию во втором квартале 2019 года.
Предоплата с начала года на 2019 год представляет собой отток в размере 7,6 млн долларов США в основном из-за предоплаты в Karma, связанной с конвейером.
система.
С начала 2019 г. торговая и прочая кредиторская задолженность составила 25,4 млн долларов, так как кредиторская задолженность возвращается к нормализованному курсу после
завершение строительства Иты ЦИЛ.
21 год
БАЛАНС
Таблица 12: Баланс
(000 $)
Так как
30 сентября,
2019 г.
Так как
30 июня 2019 г.,
Так как
31 декабря,
2018 г.
РЕСУРСЫ
Денежные средства
Торговля и другие товары
Изобретатели
Текущая доля производных финансовых инструментов
Подготовка и другие расходы
120 101
77 677
124 022
30 480
63 440
57 782
168 205
169 507
126 353
-
-
1,636
24 459
20 515
16 975
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
343 245
331 139
326 768
Мин. Упр.
1 571 595
1 592 723
1,543,842
1 958
4 186
49 101
56 330
47 247
1 963 941
1 982 150
1 922 043
134 324
144 160
177 322
Текущее распределение запасов оборудования
21 974
31 540
24 034
Текущая доля производных финансовых средств
15 945
9 440
Доходная ставка
38 384
43 153
47064
210 627
228 293
248 420
75 878
76 595
76 347
637 396
622 721
542 248
Другие термины
42 709
41 765
41 877
Отложенные входы
75 638
66 896
68 818
ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1 042 248
1 036 270
977 710
Шаре ка пи та л
1,774,172
1,774,145
1,743,661
63 517
59,122
65 452
(1 011 229)
(979 030)
(951 107)
Неконтролируемый интерес
95 233
91 643
86 327
ИТОГО КАПИТАЛ
921 693
945 880
944 333
1 963 941
1 982 150
1 922 043
Отложенные входы
ДРУГИЕ СЕТИ ТЕМПЕРАТУРЫ
ИТОГО АКТИВЫ
-
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Обмен и другие па я б ы
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Обязательства по оснащению оборудованием
Долгосрочные кредиты
СЕРВИСНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ
De fi ci t
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
-
22
Позиция чистого долга
В следующей таблице представлена сумма чистого долга Корпорации по состоянию на 30 сентября 2019 г., 30 июня 2019 г. и декабрь.
31, 2018.Таблица 13: Позиция чистого долга
(000 $)
30 сентября,
2019 г.
30 июня 2019 г.,
31 декабря 2018 г.
Денежные средства
120 101
77 677
124 022
Минус: обязательство по финансированию оборудования
(88 589)
(97 641)
(100 381)
(330 000)
(330 000)
(330 000)
Минус: конвертируемая облигация с преимущественным правом требования
Минус: привлеченная часть в размере 350 млн. Долл. США RCF
(310 000)
(310 000)
(230 000)
Чистая задолженность
(608 488)
(659 964)
(536 359)
1,94
2,75
1,97
Соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA LTM
Коэффициент скорректированной EBITDA приведен в таблице 18 и рассчитывается с использованием скорректированной EBIDTA за последние двенадцать месяцев, представленной в предыдущей отчетности.
Обязательства по финансированию оборудования
Обязательство по финансированию оборудования относится к арендованному горному оборудованию Komatsu на рудниках Houndé и ITY.Таблица 14: Обязательства по финансированию оборудования
30 сентября 2019 г.
Houndé mine
Это мой
Приведенная стоимость минимальных финансовых выплат
30 июня 2019 г.,
43 266
45 323
88 589
31 декабря 2018 г.
46 063
51 578
97 641
50 378
50 003
100 381
Таблица 15: МСФО (IFRS) 16 «Аренда»
30 сентября 2019 г.
Шахта Агбоау
Это мой
Гончая шахта
Корпоративный
Приведенная стоимость минимальных финансовых выплат
30 июня 2019 г.,
2 261
2,996
2,107
1898
9 262
31 декабря 2018 г.
2 609
3 303
2348
2,234
10 494
-
Конвертируемые старшие облигации (долгосрочная задолженность)
8 февраля 2018 г.Корпорация завершила частное размещение конвертируемых старших облигаций с общей суммой основного долга.
сумма 330 долларов США.0 миллионов к оплате в 2023 году («Ноты»). Первоначальный коэффициент конвертации - 41,84 обыкновенных акций Корпорации.
(«Акции») за Облигацию в размере 1000 долларов США или начальная цена конвертации приблизительно 23,90 доллара США (29,47 канадских долларов) за акцию.
По Облигациям начисляются проценты по ставке купона 3%, выплачиваемые каждые полгода 15 февраля и 15 августа каждого года.
начиная с 15 августа 2018 г. Облигации подлежат погашению 15 февраля 2023 г., если они не были погашены, выкуплены или конвертированы ранее.
в соответствии с условиями Облигаций. Корпорация может, при определенных условиях, принять решение удовлетворить основную
сумма, подлежащая выплате при наступлении срока погашения или при погашении посредством оплаты или доставки любой комбинации Акций и денежных средств.Ключевые условия Конвертируемых старших облигаций включают:
›
›
›
›
Основная сумма 330,0 млн. Долларов США.
Купонная ставка 3% выплачивается каждые полгода.
Срок обращения облигаций - пять лет, срок погашения - февраль 2023 года.
Векселя подлежат возмещению путем оплаты или доставки акций и / или наличными деньгами.
23
›
›
Начальная цена конвертации составляет 23,90 доллара США (29,47 канадских долларов) за акцию.
Ориентировочная цена акций облигаций составляет 18,04 доллара (22,24 канадских доллара) за акцию.
Для целей бухгалтерского учета Корпорация оценивает Облигации по амортизированной стоимости, возрастающей до погашения в течение срока их погашения.
Заметки.Опция конвертации представляет собой встроенный производный инструмент и учитывается как финансовое обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости.
через прибыль или убыток, поскольку Корпорация имеет возможность погасить опцион по справедливой стоимости денежными средствами, обыкновенными акциями или
сочетание денежных средств и обыкновенных акций при определенных обстоятельствах.
Возможность конвертации, относящаяся к Облигациям, отражается по справедливой стоимости, стоимость была определена с использованием модели оценки, с
следующие предположения; волатильность 26%, безрисковая ставка 2,6%, срок варианта конвертации 3.4 года и цена акции
$ 19,12.
Компонент обязательств по Облигациям на 30 сентября 2019 г. имеет эффективную процентную ставку 6,2% (31 декабря 2018 г. -
6,2%).
Нереализованный убыток по конвертируемой облигации за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., составил 10,3 млн долларов США (девять месяцев
по состоянию на 30 сентября 2018 г. нереализованный убыток - 19,5 млн долларов США).
Возобновляемая кредитная линия (долгосрочная задолженность)
19 сентября 2017 г. Корпорация подписала возобновляемую кредитную линию на 500,0 млн долларов США («новый RCF») с синдикатом
ведущие международные банки.9 марта 2018 г. Корпорация завершила частное размещение конвертируемых старших облигаций на сумму 330,0 млн долл. США.
Корпорация уменьшила основную сумму RCF до 350,0 млн долларов и выплатила 280,0 млн долларов
новый RCF. Для согласования с уменьшением суммы, доступной в рамках нового RCF, отсроченные платежи по финансированию составят 3,6 млн долл. США.
были списаны на расходы в году, закончившемся 31 декабря 2018 г.
Ключевые условия RCF включают:
›
›
›
›
›
›
›
Основная сумма 350,0 млн. Долларов США.17 мая 2019 года Корпорация увеличила общую емкость обязательств на
RCF на 80,0 миллионов долларов, чтобы дать основную сумму в 430,0 миллионов долларов по RCF.
Проценты начисляются по скользящей шкале от LIBOR плюс 2,95% до 3,95% в зависимости от коэффициента левериджа Корпорации.
Комиссия за неиспользованную часть нового RCF составляет 1,03%.
Срок действия нового ФРС - четыре года, срок погашения - сентябрь 2021 года.
Непогашенная основная сумма нового RCF подлежит погашению единовременным платежом в дату погашения.Банковский синдикат включает Société Générale, ING, Citibank N.A., Investec Bank Plc, Macquarie Bank Ltd, Barclays Bank,
HSBC и BMO.
Новый RCF может быть погашен в любое время без штрафных санкций.
Прочие долгосрочные обязательства
Основным компонентом прочих долгосрочных обязательств Группы является резерв на восстановление окружающей среды, который составил 38,9 долларов США.
млн на 30 сентября 2019 г. Деятельность Корпорации по добыче и разведке регулируется различными государственными законами.
и правила, касающиеся защиты окружающей среды.Эти экологические нормы постоянно меняются.
Корпорация приняла и намеревается принять в будущем положения о соблюдении таких законов и нормативных актов или
конструктивные обязательства. Корпорация учитывает обязательства по предполагаемым будущим расходам на реабилитацию и
вывод из эксплуатации действующих рудников и проектов разработки в момент нарушения окружающей среды, или
определяется конструктивное обязательство.
24
Собственный капитал и капитал
Уставный капитал Endeavour Mining составляет 200 000 000 акций, разделенных на 100 000 000 обыкновенных акций с номинальной стоимостью.
$ 0.По 10 акций и 100 000 000 акций без обозначения; нецелевых акций выпущено не было. Таблица ниже
обобщает структуру акций Endeavour Mining на 30 сентября 2019 года.
Таблица 16: Акции в обращении
30 сентября 2019 г.,
Выпущенные и находящиеся в обращении акции
Варианты акций
30 июня 2019 г.,
31 декабря 2018 г.
109 927 097
109 924 857
108 081 596
15 416
17 656
50 535
По состоянию на 5 ноября 2019 года у Корпорации было 109 927 097 выпущенных и находящихся в обращении акций, а также 14 950 опционов на акции.
выдающийся.
Финансовые инструменты
Чтобы повысить уверенность в денежных потоках на этапе возмещения долга, Endeavour Mining внедрила краткосрочные
Стратегия защиты доходов от золота, состоящая из опционных контрактов на золото, аналогична стратегии, применявшейся во время ее использования.
этап строительства.Стратегия отложенного премиального воротника с использованием письменных опционов колл и купленных опционов пут была введена в действие начиная с
С 1 июля 2019 г. до 30 июня 2020 г. минимальная цена составляет 1358 долларов за унцию, а максимальная - 1500 долларов за унцию. В
Программа охватывает в общей сложности 360 000 унций, что составляет примерно 50% от общей оценочной стоимости золота Endeavour Mining.
производство за период. Общая страховая премия, подлежащая выплате за участие в этой программе, составила 9,2 миллиона долларов США, которая откладывается и
погашается по мере наступления ежемесячных контрактов.Как только программа опционных контрактов на золото закончится, Endeavour Mining вернется в положение, при котором добыча золота будет полностью завершена.
подвержены влиянию спотовых цен на золото.
25
УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА И КРИТИЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ
Новая учетная политика
Корпорация приняла МСФО (IFRS) 16 «Аренда» на годовой период, начинающийся 1 января 2019 года.
›
›
МСФО (IFRS) 16 «Аренда» (вступает в силу с 1 января 2019 г.), выпущенный в январе 2016 г., заменяет МСФО (IAS) 17 «Аренда» и предусматривает
единая модель учета арендатора, требующая от арендаторов признавать активы и обязательства по всем договорам аренды, за исключением
на срок 12 месяцев и менее, или базовый актив имеет низкую стоимость.Корпорация приняла МСФО (IFRS) 16 для годового периода, начинающегося 1 января 2019 г., с использованием модифицированной
ретроспективный подход, поэтому сравнительная информация не пересчитывалась.
Критические суждения и основные источники неопределенности оценок
Руководство Корпорации сделало критические суждения и оценки в процессе применения рекомендаций Корпорации.
учетной политики к консолидированной финансовой отчетности, которая оказывает существенное влияние на суммы, признанные в
Сокращенная промежуточная консолидированная финансовая отчетность Корпорации.Эти оценки включают начало коммерческой
производство, определение экономической жизнеспособности, функциональной валюты, объединения бизнеса, обменных акций и
капитализация вывоза мусора. По сравнению с 31 декабря 2018 года существенных изменений не произошло.
26
6. МЕРЫ, КОТОРЫЕ НЕОБХОДИМЫЕ
ВСЕГО УСТОЙЧИВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И КОРРЕКТИРОВАННЫЙ EBITDA
Корпорация считает, что, помимо общепринятых мер, подготовленных в соответствии с GAAP, некоторые инвесторы
использовать общую поддерживающую маржу и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации («Скорректированная
EBITDA ») для оценки результатов деятельности Корпорации и ее способности генерировать денежные потоки и обслуживать задолженность.Это не
имеют стандартное значение и предназначены для предоставления дополнительной информации и не должны рассматриваться изолированно или
вместо показателей деятельности, подготовленных в соответствии с GAAP. В следующих таблицах представлена иллюстрация.
расчета этой маржи за три месяца, закончившихся 30 сентября 2019 г., 30 июня 2019 г. и 30 сентября 2018 г.
и за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г. и 30 сентября 2018 г.
Таблица 17: Общая поддерживаемая маржа1
30 сентября,
2019 г.
(000 $)
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 июня,
30 сентября,
2019 г.
2018 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
30 сентября,
2019 г.
2018 г.
Доходы
267 292
219 371
155 764
637 973
544 173
Минус: роялти
(14 480)
(11 032)
(8 293)
(34 501)
(30 730)
(113 515)
(107 967)
(86 211)
(301 190)
(258 460)
(6 166)
(5 143)
(5 888)
(17 370)
(18 572)
(14 696)
(10 823)
(7 752)
(36 764)
(17 928)
-
-
(1839)
-
(7 223)
118 435
84 406
45 781
248 148
211 260
Минус: общие денежные затраты
Минус: корпоративные G&A
Минус: устойчивый капитал
Минус: постоянное исследование
Полная поддерживающая маржа от продолжающихся операций
1Данные
не включает Табакото.Таблица 18: Скорректированная EBITDA
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
2019 г.
(000 $)
Прибыль / (убыток) от продолжающейся деятельности до налогообложения
Добавить обратно: Амортизация и истощение
Добавьте обратно: Прочие (доходы) / расходы
Добавить обратно: Финансовые расходы
1
1
Скорректированная EBITDA от продолжающихся операций
1
30 сентября, 30 сентября, 30 сентября г.
2018 г.
2019 г.
2018 г.
4 071
22 280
30 747
27 162
93 813
54 509
51 970
35 911
142 611
118 953
673
1
Добавьте обратно: убытки / (прибыль) по финансовым инструментам
1
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
(4574)
173
(3704)
1,156
14 170
12 386
6 679
31 475
18 724
49 528
11 757
(24 755)
60 162
(24 274)
122 951
93 819
48 755
257 706
208 372
27
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ НА УНЦИЮ ПРОДАННОГО ЗОЛОТА
Корпорация отражает денежные затраты на основе проданных унций.Корпорация считает, что помимо традиционных
меры, подготовленные в соответствии с GAAP, некоторые инвесторы могут найти эту информацию полезной. Однако нет
стандартизированные значения, и поэтому эту дополнительную информацию не следует рассматривать изолированно или как
заменяет показатели эффективности, подготовленные в соответствии с GAAP. В следующей таблице представлена сверка
денежные затраты на проданную унцию золота (включая унции, проданные из приобретенной руды) за три месяца, закончившихся в сентябре
30 сентября 2019 г., 30 июня 2019 г. и 30 сентября 2018 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г. и 30 сентября 2018 г.Таблица 19: Денежные затраты
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
2019 г.
($ '000 за исключением проданных унций)
Операционные расходы от горных работ
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября, 30 сентября, 30 сентября г.
2018 г.
2019 г.
2018 г.
(114 599)
(103 318)
(86 238)
(306 280)
(262 094)
1,084
(4649)
27
5 090
3 634
(113 515)
(107 967)
(86 211)
(301 190)
(258 460)
-
-
(30 310)
-
(109 964)
-
-
2 960
-
23 309
(113 515)
(107 967)
(113 560)
(301 190)
(345 116)
185 268
170 749
160 010
476 892
524 488
613
632
710
632
658
Денежные затраты от продолжающейся деятельности
(113 515)
(107 967)
(86 211)
(301 190)
(258 460)
Продано унций золота
185 268
170 749
134 159
476 892
438 679
613
632
643
632
589
Безналичные и прочие корректировки
Денежные затраты от продолжающейся деятельности
Операционные расходы от прекращенной деятельности
1
Неденежные и прочие корректировки от прекращенной деятельности
Общие денежные затраты
1
Продано унций золота
1
1
Общая денежная себестоимость проданной унции золота
1
Без учета прекращенной деятельности
Общие денежные затраты на унцию от продолжающихся операций
1 Фигуры
включают Табакото.Корпорация сообщает о совокупных расходах на содержание в расчете на проданную унцию. Методика расчета общих затрат на содержание
за унцию была разработана собственными силами и рассчитывается ниже. Этот показатель, не относящийся к GAAP, дает инвесторам
прозрачность в отношении общих денежных затрат на добычу унции золота за каждый период. Читатели должны знать, что
эта мера не имеет стандартного значения. Он предназначен для предоставления дополнительной информации и не должен
рассматриваются изолированно или в качестве замены показателей деятельности, подготовленных в соответствии с GAAP.28 год
Таблица 20: Общие затраты на поддержание жизнедеятельности
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
30 июня,
30 сентября,
2019 г.
2019 г.
2018 г.
($ '000 за исключением проданных унций)
1
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
30 сентября,
2019 г.
2018 г.
(113 515)
(107 967)
(113 560)
(301 190)
(345 116)
(14 480)
(11 032)
(10 158)
(34 501)
(37 306)
(6 166)
(5 143)
(5 888)
(17 370)
(18 572)
(14 696)
(10 823)
(15 248)
(36 764)
(39 231)
-
-
(1839)
-
(7 223)
(148 857)
(134 965)
(146 694)
(389 825)
(447 447)
185 268
170 749
160 010
476 892
524 488
803
790
917
817
853
Без учета прекращенной деятельности
Добавим: все затраты на поддержание от Табакото
Общие затраты на поддержание от продолжающейся деятельности
(148 857)
(134 965)
36 710
(109 983)
(389 825)
114 534
(332 912)
Продано унций золота
185 268
170 749
134 159
476 892
438 679
803
790
820
817
759
Общая денежная себестоимость проданных унций
Роялти
1
Корпоративный G & A1
Поддерживающий капитал
1
Поддержание разведки
Общие затраты на поддержание всех операций
Продано унций золота
1
Общие затраты на поддержание производства на проданную унцию
Общие затраты на поддержание в расчете на проданную унцию от продолжающегося
операции
1
Цифры включают Табакото в сравнительные периоды.Таблица 21: Поддерживающий и не поддерживающий капитал
30 сентября,
2019 г.
(000 $)
1
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 июня,
30 сентября,
2019 г.
2018 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
30 сентября,
2019 г.
2018 г.
Затраты и предоплата по процентам от добычи полезных ископаемых
33 497
65 792
133 961
203 034
393 912
Неосновные капитальные затраты
(8 434)
(17 232)
(16 559)
(37 124)
(41 228)
Неустойчивое исследование
(3901)
(21 392)
(5 832)
(36 803)
(31 251)
-
-
(1839)
-
(7 223)
(6 466)
(16 345)
(94 483)
(92 342)
(274 979)
14 696
10 823
15 248
36 765
39 231
Поддержание разведки
Проекты роста
2
Поддерживающий капитал
1
Согласно сокращенному промежуточному консолидированному отчету о движении денежных средств, который включает все поступления от Табакото за сравнительные периоды.29
Скорректированная чистая прибыль и скорректированная чистая прибыль на акцию
Чистая прибыль была скорректирована с учетом статей, считающихся исключительными по своему характеру и не связанных с основной деятельностью Endeavour Mining.
эксплуатация горных активов. Представление скорректированной чистой прибыли может помочь инвесторам и аналитикам понять
основные операционные показатели нашего основного горнодобывающего бизнеса. Однако скорректированная чистая прибыль и скорректированная чистая
прибыль на акцию не имеет стандартного значения в соответствии с МСФО. Их не следует рассматривать изолированно или как замену.
для показателей деятельности, подготовленных в соответствии с МСФО и не обязательно отражающих операционную прибыль или денежные средства
поток от операций, как это определено в соответствии с МСФО.В следующей таблице сравниваются эти показатели, не относящиеся к GAAP, с наиболее сопоставимыми показателями по МСФО.
Таблица 22: Скорректированная чистая прибыль
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
30 сентября,
2019 г.
(000 $)
Общая чистая и совокупная прибыль / (убыток)
30 июня,
2019 г.
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
(23 545)
6 904
(20 394)
(28 084)
(8 178)
-
-
35 705
-
59 137
Отложенный налог на прибыль (возврат) / расходы
10 699
1,531
(2007)
11 006
(2456)
Убыток / (прибыль) по финансовым инструментам
49 528
11 757
(24 755)
60 162
(24 274)
673
(4574)
173
(3704)
1,156
5 238
4 385
4 007
12 223
16 784
-
-
6 942
-
6 942
Безналичные и прочие корректировки
1,084
(4649)
27
5 090
3 634
Скорректированная чистая прибыль
43 677
15 354
(302)
56 693
52 745
Относится к неконтрольной доле участия
10 522
6 835
1,106
19 930
19 859
Причитается акционерам Корпорации
33,155
8 519
(1 408)
36 764
32 886
109 926 147
109 919 887
107 747 004
109 786 878
107 703 358
0.30
0,08
(0,01)
0,33
0,31
Чистый убыток от прекращенной деятельности
1
Прочие (доходы) / расходы
Компенсация, основанная на акциях
Налоговые последствия корректировочных статей
Средневзвешенное количество выпущенных и находящихся в обращении акций
Скорректированная чистая прибыль на акцию (базовая) от продолжающейся деятельности
1
Согласно сокращенному промежуточному консолидированному отчету о совокупной прибыли / (убытке)
СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК И НАСТРОЙКА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Корпорация считает, что, помимо общепринятых мер, подготовленных в соответствии с GAAP, некоторые инвесторы
использовать свободный денежный поток для оценки способности Корпорации генерировать ликвидные ресурсы и управлять ими.Эти условия не имеют
стандартное значение и предназначены для предоставления дополнительной информации. Их не следует рассматривать изолированно или как
заменяет показатели эффективности, подготовленные в соответствии с GAAP.
Таблица 23: Скорректированный операционный денежный поток (AOCF) и AOCF на акцию
ЗАВЕРШЕНО ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
ТРИ МЕСЯЦА ЗАВЕРШЕНО
(000 $)
30 сентября,
2019 г.
НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
96 389
Добавить обратно изменения в безналичном оборотном капитале
ОПЕРАЦИОННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ДО БЕЗНАЛИЧНОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
Разделено на средневзвешенное количество акций O / S, в тысячах
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НА АКЦИЮ
30 июня,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
30 сентября,
2019 г.
30 сентября,
2018 г.
62 209
17 792
181 514
119 512
(18 996)
4887
(32 416)
(39 185)
(79 316)
115 385
57 322
50 208
220 699
198 828
109 926
109 920
107 747
109 787
107 703
1.05
0,52
0,47
2,01
1,85
30
СООТНОШЕНИЕ ЧИСТЫЙ ДОЛГ И ЧИСТЫЙ ДОЛГ / СООТНОШЕНИЕ СКОРОСТНОЙ EBITDA
Корпорация сообщает отношение чистого долга и чистого долга к скорректированной EBITDA. Этот показатель не-GAAP дает инвесторам
с прозрачностью в отношении позиции ликвидности Корпорации. Он предназначен для предоставления дополнительной информации и
не должны рассматриваться отдельно или в качестве замены показателей эффективности, подготовленных в соответствии с
GAAP. В таблице 13 показан расчет чистой задолженности, рассчитанной как номинальная недисконтированная задолженность, включая аренду, за вычетом денежных средств.В следующей таблице поясняется расчет отношения чистого долга к скорректированной EBITDA с использованием скорректированных показателей за последние двенадцать месяцев.
EBITDA.
Таблица 24: Соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA
30 сентября,
2019 г.
608 488
(000 $)
Чистая задолженность
1
30 июня 2019 г.,
31 декабря 2018 г.
659 964
536 359
Скорректированная EBITDA за 12 месяцев
314 172
239 976
271 610
Соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA LTM
1,94
2,75
1,97
1
Скорректированная EBITDA за последние 12 месяцев соответствует данным, представленным в предыдущих отчетах. Результаты предыдущего квартала включают прекращенную деятельность Tabakoto.7. КВАРТАЛЬНЫЕ И ГОДОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
В следующих таблицах обобщена финансовая и операционная информация Корпорации за последние восемь кварталов и три квартала.
финансовые годы. Существенными факторами, влияющими на результаты за кварталы, представленные ниже, являются волатильность цен реализации золота,
добавление рудника Houndé в 4 квартале 2017 г., безналичное списание запасов на Karma и Tabakoto и безналичное обесценение
минерального интереса Нзема.
Таблица 25: Квартальные ключевые показатели эффективности за 2019-2018 гг.
ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ
(000 $)
Ед. изм
Продано унций золота
Доходы от золота
Денежные потоки от продолжающейся деятельности
Прибыль от горных работ
Чистая прибыль (убыток) и общая совокупная прибыль (убыток)
Чистая прибыль (убыток), относящаяся к акционерам
Базовая прибыль (убыток) на акцию от продолжающейся деятельности
Разводненная прибыль (убыток) на акцию от продолжающейся деятельности
унция
$
$
$
$
$
$
$
30 сентября,
2019 г.
185 268
267 292
83 704
(23 545)
(32 199)
(0.29)
(0,29)
30 июня,
2019 г.
31 марта,
2019 г.
170 749
219 371
62 209
53 051
6 904
711
0,01
0,01
120 876
151 310
22 916
17 826
(11 443)
(14 667)
0,13
0,13
31 декабря,
2018 г.
173 424
207 784
11 569
22 498
(129 557)
(31 515)
(0,29)
(0,29)
Таблица 26: Квартальные ключевые показатели эффективности за 2018–2017 годы
ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ
($ '000 за исключением проданных унций)
Продано унций золота
Доходы от золота
Денежные потоки от операционной деятельности
Прибыль от горных работ
Чистая прибыль (убыток) и общая совокупная прибыль (убыток)
Чистая прибыль (убыток), относящаяся к акционерам
Базовая прибыль (убыток) на акцию от продолжающейся деятельности
Разводненная прибыль (убыток) на акцию от продолжающейся деятельности
Колонна 30 сентября г.
2
2018 г.
унция
$
$
$
$
$
$
$
134 159
155 764
11 569
25 322
(20 394)
(16 775)
0.14
0,14
30 июня,
2018 г.
150 732
189 515
59 566
43 077
(15 443)
(15 311)
0,04
0,04
31 марта,
2018 г.
185 151
240 281
48 303
66 140
27 659
13 092
0,12
0,12
31 декабря,
2017 г.
190 511
206 550
82 497
55 660
(133 824)
(101 832)
(1,24)
(1,24)
31 год
Таблица 27: Годовые ключевые показатели эффективности1
Год, закончившийся 31 декабря, год, закончившийся 31 декабря, год, закончившийся 31 декабря,
2018 г.
2017 г.
2016 г.
(Тыс. Долл., Кроме сумм на акцию)
Продано унций золота
612 103
667 569
545 689
Доходы от золота
751 957
470 643
566 486
Денежные потоки от операционной деятельности
1,320
221 791
153 897
Прибыль от горных работ
78 575
121 926
170 610
Чистая прибыль (убыток) и общая совокупная прибыль (убыток)
17060
(177 068)
(52 423)
(65)
(156 337)
(66 722)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
(0.00)
(1,59)
(0,83)
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
(0,00)
(1,59)
(0,83)
Чистая прибыль (убыток), относящаяся к акционерам
Всего активов
1 922 043
1,693,511
1,357,098
Итого долгосрочные финансовые обязательства
118 224
451 705
246 811
Итого принадлежащий акционерный капитал
858 006
984 864
908 789
0,49
0,60
0,51
2
Скорректированная чистая прибыль на акцию
1 Фигуры
представлены в соответствии с отчетностью за предыдущий период.
Скорректированная чистая прибыль на акцию включает корректировку налога за предыдущий период, включенную в скорректированную прибыль на акцию за сентябрь 2018 года.Скорректированная чистая прибыль за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., была изменена с 1,15 долл. США до 1,02 долл. США в связи с изменением доли неконтролирующей доли.
2
32
8. ФАКТОРЫ РИСКА
Читатели этого MD&A должны рассмотреть информацию, включенную или включенную в данный документ посредством ссылки, а также
Сокращенная промежуточная финансовая отчетность Корпорации и соответствующие примечания за период, закончившийся 30 сентября 2019 года.
характер деятельности Корпорации и места, в которых она работает, означают, что бизнес Корпорации, как правило,
подвержены значительным факторам риска, многие из которых находятся вне контроля.Корпорация изучает различные риски для
которому он подвергается, и оценивает любое воздействие и вероятность этих рисков. Для обсуждения всех факторов риска, влияющих на
В отношении бизнеса корпорации в целом, пожалуйста, обратитесь к последней годовой информационной форме, поданной на SEDAR по адресу
www.sedar.com и аудированной консолидированной финансовой отчетности на конец 2018 года. Риски, влияющие на финансовую
заявлений, а также риски, которые с разумной вероятностью повлияют на них в будущем, которые включены в
ссылки в этом MD&A обсуждаются ниже.ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Риск кредита
Кредитный риск - это риск того, что контрагент по финансовому инструменту нанесет Корпорации финансовые убытки из-за несостоятельности.
для выполнения своих обязательств. Кредитный риск возникает в связи с наличностью, ограниченными денежными средствами, рыночными ценными бумагами, торговой и прочей дебиторской задолженностью,
долгосрочная дебиторская задолженность и прочие активы.
Корпорация внимательно следит за своими финансовыми активами и не имеет значительной концентрации кредитного риска, кроме
дебиторская задолженность правительств стран, в которых работает Корпорация.Прочая дебиторская задолженность на 30 сентября 2019 г. включает 11,2 млн долларов США, связанных с выбытием Nzema. Долгосрочная дебиторская задолженность и
СМП в размере 13,3 млн долларов состоит из дебиторской задолженности и СМП, связанных с продажей рудника Табакото в декабре 2018 года.
BCM Group, частный горнодобывающий подрядчик и оператор, является контрагентом, который приобрел две шахты и у кого
дебиторская задолженность в конечном итоге подлежит оплате. Корпорация получила ноль долларов США и 3,7 млн долларов США за три и девять месяцев, закончившихся
30 сентября 2019 г., в отношении дебиторской задолженности от продажи рудника Нзема.Корпорация идет по всем направлениям
(будь то договорная или согласованная) для взыскания непогашенной суммы.
Корпорация продает свое золото крупным международным организациям с высокими кредитными рейтингами и историческим уровнем
клиентские значения по умолчанию минимальны. В результате кредитный риск, связанный с торговой дебиторской задолженностью по золоту на 30 сентября 2019 г., составляет
считается незначительным. Корпорация не полагается на рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами, при оценке
Кредитный риск контрагентов:
Таблица 28: Подверженность кредитному риску
(000 $)
Денежные средства
Торговая и прочая дебиторская задолженность
Кредит оборотного капитала
Производные финансовые активы
Рыночные ценные бумаги
Долгосрочная дебиторская задолженность
30 сентября 2019 г.,
120 101
30 480
528
1,626
13 322
166 057
30 июня 2019 г.,
77 677
63 440
516
1 979
19 322
162 934
31 декабря 2018 г.
124 022
57 782
491
1,636
497
13 446
197 874
Риск ликвидности
Риск ликвидности - это риск того, что Корпорация столкнется с трудностями при выполнении своих финансовых обязательств.
обязательства, погашение которых осуществляется путем доставки денежных средств, физического золота или другого финансового актива.Корпорация имеет планирование и
процесс составления бюджета, чтобы помочь определить средства, необходимые для поддержки нормальной работы Корпорации
требования.
33
Валютный риск
Валютный риск связан с риском того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовым инструментам Корпорации будут
колеблются из-за изменений валютных курсов. Колебания обменного курса могут повлиять на затраты, которые Корпорация
берет на себя в своей деятельности. Цели и политика Корпорации по управлению этим риском в течение
период, закончившийся 30 сентября 2019 г.Корпорация не хеджировала валютный риск.
В таблице ниже представлены чистые активы / (обязательства) в иностранной валюте, представленные в долларах США:
Таблица 29: Чистые активы в иностранной валюте
(Тыс. Долл.)
Канадский доллар
Франки КФА
30 сентября 2019 г.,
30 июня 2019 г.,
31 декабря 2018 г.
507
529
309
14 218
18 177
26 615
Евро
1 127
704
919
Другие валюты
8 824
10 645
2 707
24 676
30 055
30 550
Влияние на прибыль до налогообложения по состоянию на 30 сентября 2019 г. 10% -ного повышения или снижения курса иностранных валют
по отношению к доллару США по вышеуказанным финансовым и нефинансовым активам и обязательствам Корпорации.
быть 2 доллара.5 миллионов (31 декабря 2018 г., 3,1 миллиона долларов), если все остальные переменные останутся неизменными. Расчет основан на
Отчет о финансовом положении Корпорации по состоянию на 30 сентября 2019 г.
Риск процентной ставки
Риск процентной ставки - это риск того, что будущие потоки денежных средств от финансовых инструментов Корпорации или их справедливая стоимость будут
колеблются из-за изменений рыночных процентных ставок. Корпорация подвержена процентному риску в первую очередь по своей долгосрочной задолженности. Поскольку обращающиеся на рынке ценные бумаги и государственные казначейские ценные бумаги, удерживаемые в качестве займов, носят краткосрочный характер и
обычно удерживаются до погашения, существует минимальная чувствительность справедливой стоимости к изменениям процентных ставок.Корпорация постоянно
контролирует свою подверженность риску изменения процентных ставок и чувствует себя комфортно, учитывая относительно низкие краткосрочные процентные ставки в США
ставки и LIBOR.
Влияние 10% изменения ставки LIBOR на прибыль и прочий совокупный убыток до налогообложения по состоянию на 30 сентября 2019 г.
Ставка по RCF оценивается в 0,1 млн долларов (31 декабря 2018 г. - 0,1 млн долларов).
Ценовой риск
Ценовой риск - это риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовым инструментам Корпорации будут колебаться из-за
изменения рыночных цен.Цели и политика Корпорации по управлению этим риском не претерпели изменений.
а также отсутствие значительных изменений в подверженности Корпорации ценовому риску в течение периода, закончившегося 30 сентября 2019 г.
Бизнес Корпорации требует значительных капитальных вложений, и нет никаких гарантий, что такое финансирование будет
доступны своевременно или вообще
Корпорация может потребовать дополнительный капитал, если она решит развивать другие производственные объекты или делать дополнительные
приобретения.Корпорация также может столкнуться со значительными непредвиденными обязательствами или расходами. Возможности Корпорации
продолжать свою запланированную деятельность по разведке и разработке, а также способность выполнять непредвиденные обязательства и
расходы, зависит от его способности генерировать достаточный свободный денежный поток от действующих рудников, каждый из которых зависит от
определенные риски и неопределенности. В будущем от Корпорации может потребоваться получение дополнительного долевого или долгового финансирования.
для финансирования деятельности по разведке и разработке или приобретения дополнительных проектов.Нет никакой гарантии, что
Корпорация сможет получить такое финансирование своевременно, на приемлемых условиях или вообще. Кроме того, любые дополнительные
долговое финансирование, если таковое возможно, может включать в себя финансовые соглашения и предоставление дополнительных гарантий Корпорации.
ресурсы.
34
Использование Корпорацией производных инструментов сопряжено с определенными неотъемлемыми рисками, включая кредитный риск, риск рыночной ликвидности и
нереализованный рыночный риск
Время от времени Корпорация использует инструменты хеджирования для части добычи золота и цен на сырьевые товары, чтобы
защищать часть своих денежных потоков от снижения цены на золото или повышения цены базового актива
товары, которые он использует.Основными инструментами хеджирования, доступными для защиты от ценового риска, являются договоры о залоге, которые включают
комбинация опционов пут и колл или форвардных продаж. С помощью этих инструментов доступны различные стратегии. Хотя хеджирование
деятельность может защитить Корпорацию от низких цен на золото или колебаний цен на товары, они также могут (i) ограничивать
цена, которая может быть реализована на той части хеджируемого золота, где рыночная цена золота превышает цену исполнения форвардного контракта.
контракты на продажу или опцион колл, и (ii) оговаривают цену, по которой товар (например, топливо) должен быть куплен, что может быть
выше, чем преобладающая рыночная цена на этот товар.На бизнес Корпорации могут негативно повлиять мировые финансовые условия.
Глобальные финансовые условия характеризуются постоянной нестабильностью. Глобальные финансовые условия могут внезапно и
быстро дестабилизировать в ответ на будущие события, поскольку государственные органы могут иметь ограниченные ресурсы для реагирования на будущие события
кризисы. Глобальные рынки капитала продолжали демонстрировать повышенную волатильность в ответ на глобальные события. Будущие кризисы могут
быть вызванным любым количеством причин, включая стихийные бедствия, геополитическую нестабильность, изменение цен на энергоносители или
суверенные дефолты.Такие события иллюстрируют влияние, которое события, не зависящие от Корпорации, могут иметь на
цены на сырьевые товары, спрос на металлы, включая золото, доступность кредита, доверие инвесторов и общий финансовый рынок
ликвидность, все это влияет на бизнес Корпорации.
Обязательства и непредвиденные обстоятельства
Корпорация время от времени участвует в различных претензиях, судебных разбирательствах, начислении налогов и возникающих жалобах.
в ходе обычной деятельности от третьих лиц. Корпорация не может обоснованно предсказать вероятность или результат
этих действий.Корпорация не считает, что неблагоприятные решения по каким-либо другим незавершенным судебным разбирательствам или судебным разбирательствам
связанные с любым вопросом, или любая сумма, которая может потребоваться к уплате по этой причине, окажет существенное влияние на
финансовое состояние или будущие результаты деятельности.
Корпорация недавно получила на Каймановых островах уведомление о претензии от бывшего поставщика услуг. В
Корпорация принимает юридические консультации по существу иска и вероятному исходу, но намерена энергично защищать
против исков.Корпорация не считает, что исход иска окажет существенное влияние.
Горнодобывающая и геологоразведочная деятельность Корпорации регулируется различными законами и постановлениями, регулирующими защиту
среда. Эти законы и постановления постоянно меняются и, как правило, становятся все более ограничительными. В
Корпорация считает, что ее операции в основном соответствуют всем применимым законам и постановлениям. Корпорация
понесла и планирует нести в будущем расходы на соблюдение таких законов и постановлений.Корпорация обязана поставлять 100 000 унций золота (20 000 унций в год) Franco-Nevada Corporation и
Sandstorm Gold Inc. («Синдикат») в течение пяти периодов в обмен на 20% спотовой цены золота за каждую унцию золота.
доставлен («текущий платеж»). Сумма, которая ранее была авансирована по этому соглашению в размере 100,0 млн долларов США, составляет
уменьшается при каждой поставке на сумму, превышающую спотовую цену поставленного золота над текущим платежом. По истечении пятилетнего периода, начавшегося 31 марта 2016 г., Корпорация обязуется поставить аффинированное золото в количестве 6 штук.5% от
производство золота на руднике Карма в течение всего срока эксплуатации рудника в обмен на текущие платежи. Корпорация поставила
дополнительные 7500 унций в период с июля 2017 года по апрель 2019 года в обмен на полученный дополнительный депозит в размере 5,0 миллионов долларов США
в 2017 году. Корпорация приняла на себя поток золота, когда 26 апреля 2016 года приобрела рудник Карма. Унции золота проданы
Синдикат по соглашению о потоке признается выручкой только по фактической полученной выручке, которая в соответствии с
договор составляет 20% от спотовой цены на золото.35 год
9. КОНТРОЛЬ И ПРОЦЕДУРЫ
КОНТРОЛЬ И ПРОЦЕДУРЫ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ
Средства контроля и процедуры раскрытия информации призваны обеспечить разумную уверенность в том, что вся соответствующая информация
своевременно собирались и отчитывались перед высшим руководством, включая главного исполнительного директора (CEO) и главного исполнительного директора
Финансовый директор (CFO). Кроме того, эти средства контроля и процедуры обеспечивают разумную уверенность в том, что информация
должны раскрываться в годовой и промежуточной отчетности Корпорации (как такие термины определены в Национальном
Инструмент 52-109 «Подтверждение раскрытия информации в годовой и промежуточной отчетности эмитентов») и другие отчеты, поданные или представленные
в соответствии с канадским законодательством о ценных бумагах регистрируется, обрабатывается, обобщается и представляется в сроки, указанные в
эти законы, и эта существенная информация накапливается и передается руководству, в том числе генеральному директору и финансовому директору в качестве
целесообразно для своевременного принятия решений относительно требуемого раскрытия информации.По состоянию на 31 декабря 2018 года руководство оценило структуру и операционную эффективность раскрытия информации Корпорацией.
контроль и процедуры, требуемые канадским законодательством о ценных бумагах. На основании этой оценки генеральный и финансовый директор пришли к выводу, что
что по состоянию на 31 декабря 2018 г. меры контроля и процедуры раскрытия информации были эффективными.
С конца года никаких существенных изменений в системе контроля и процедурах раскрытия информации Корпорации не произошло.
31 декабря 2018 г., которые существенно повлияли или могут иметь разумную вероятность того, что существенно повлияют на общественность Корпорации.
раскрытие информации.ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Руководство Корпорации с участием ее генерального директора и финансового директора несет ответственность за создание и поддержание
адекватный внутренний контроль над финансовой отчетностью. Внутренний контроль Корпорации под контролем финансового директора.
финансовой отчетности предназначены для обеспечения разумной уверенности в надежности финансовой отчетности и
подготовка финансовой отчетности для внешних целей в соответствии с МСФО.
По состоянию на 31 декабря 2018 г. руководство оценило эффективность внутреннего контроля Корпорации за финансовыми операциями.
отчетность в соответствии с требованиями канадского законодательства о ценных бумагах.На основании этой оценки внутреннего контроля над финансовой отчетностью генеральный директор и финансовый директор пришли к выводу, что по состоянию на декабрь
31 августа 2018 г. внутренний контроль над финансовой отчетностью был эффективен и мог обеспечить разумную уверенность в отношении
надежность финансовой отчетности и подготовка финансовой отчетности для внешних целей в соответствии с
МСФО.
С конца года существенных изменений в системе внутреннего контроля Корпорации над финансовой отчетностью не произошло.
31 декабря 2018 г., которые существенно повлияли или с большой вероятностью могут существенно повлиять на внутренние
контроль над финансовой отчетностью.ОГРАНИЧЕНИЯ КОНТРОЛЯ И ПРОЦЕДУР
Руководство Корпорации, включая генерального директора и финансового директора, считает, что любые меры и процедуры раскрытия информации или внутренние
контроль над финансовой отчетностью может обеспечить только разумную, но не абсолютную уверенность в том, что цели контроля
система выполнены. Эти неотъемлемые ограничения включают реальность того, что суждения при принятии решений могут быть ошибочными и что
поломки могут произойти из-за простой ошибки или ошибки. Кроме того, управление можно обойти действиями одного
индивидуально, по сговору двух или более человек или путем несанкционированного доступа к контролю.Соответственно, из-за
неотъемлемые ограничения в системе контроля, искажения из-за ошибки или мошенничества могут возникать и не обнаруживаться.
36
10. ВНИМАНИЕ!
ЗАЯВЛЕНИЯ
ПРИМЕЧАНИЕ
КАСАТЕЛЬНО
ПЕРСПЕКТИВНЫЙ
Определенные заявления в данном документе MD&A и определенная информация, включенная в него посредством ссылки, представляют собой прогнозные заявления. Заявления прогнозного характера включают, но не ограничиваются, заявления в отношении
Планы корпорации или будущие финансовые или операционные показатели, оценка запасов и ресурсов полезных ископаемых,
проведение оценки запасов полезных ископаемых, заключения экономической оценки проектов, сроков и объема
предполагаемое будущее производство, затраты на будущее производство, будущие капитальные затраты, затраты и сроки разработки
новых месторождений, успешность геологоразведочных работ, сроки получения разрешений, потребности в дополнительном капитале, источники и
сроки дополнительного финансирования, реализация неиспользованных налоговых льгот и будущее решение юридических и налоговых вопросов.В целом,
эти прогнозные заявления могут быть идентифицированы с использованием прогнозной терминологии, такой как «планы», «ожидает».
или «не ожидает», «ожидается», «бюджет», «запланировано», «оценивает», «прогнозирует», «намеревается», «предполагает» или «делает
не предвидеть »,« будет продолжать »или« полагает », или вариации таких слов и фраз или заявляют, что определенные действия, события
или результаты «могут», «могли бы», «могли бы», «могли бы» или «будут приняты», «произойдут» или «будут достигнуты». Материальные факторы или
предположения, использованные для разработки существенных прогнозных заявлений, раскрываются в этом документе.Заявления прогнозного характера, хотя и основаны на наилучших оценках и предположениях руководства, зависят от известных и
неизвестные риски, неопределенности и другие факторы, которые могут привести к фактическим результатам, уровню активности, производительности или
достижения Endeavour Mining будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются такими перспективными
заявления, включая, помимо прочего: риски, связанные с успешной интеграцией приобретений; риски, связанные с
международные операции; риски, связанные с деятельностью совместных предприятий; риски, связанные с общеэкономическими условиями и кредитом
наличие, фактические результаты текущих геологоразведочных работ, непредвиденные затраты на рекультивацию; изменения в проекте
параметры по мере того, как планы продолжают уточняться; колебания цен на металлы, в том числе золото; колебания иностранных
курсы валют, рост рыночных цен на расходные материалы для горнодобывающей промышленности, возможные колебания запасов руды, содержание
или коэффициенты восстановления; отказ заводов, оборудования или процессов работать, как ожидалось; несчастные случаи, трудовые споры, титул
споры, претензии и ограничения по страховому покрытию и другим рискам горнодобывающей отрасли; задержки в получении
правительственные разрешения или финансирование, или в завершении разработки или строительства, изменения в национальном
и регулирование горнодобывающей деятельности местными органами власти, налоговые правила и положения, а также политические и экономические
изменения в странах, в которых работает Корпорация, фактическое решение юридических и налоговых вопросов, а также
те факторы, которые обсуждаются в разделе «Описание бизнеса - факторы риска» в наиболее
последняя годовая информационная форма доступна на сайте SEDAR www.sedar.com. Хотя компания Endeavour Mining пыталась
выявить важные факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях; могут быть другие факторы, которые могут привести к тому, что результаты не будут такими, как ожидалось, оценено или запланировано.
Нет никакой гарантии, что такие заявления окажутся точными, поскольку фактические результаты и будущие события могут
существенно отличаются от тех, которые предполагаются в таких заявлениях. Соответственно, читатели не должны чрезмерно полагаться на
прогнозные заявления.Руководство Корпорации периодически проверяет информацию, отраженную в прогнозных заявлениях. Корпорация раскрывала и продолжает раскрывать в «Обсуждениях и анализах» своего руководства и
другие публично поданные документы, изменения в существенных факторах или предположениях, лежащих в основе прогнозных заявлений
и действительности самих заявлений в период, когда происходят изменения.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ЗАПАСОВ И РЕСУРСОВ
Читатели должны ссылаться на самую последнюю годовую информационную форму Endeavour Mining и другую постоянно раскрываемую информацию.
документы, поданные Endeavour Mining, доступны на сайте www.sedar.com, для получения дополнительной информации о запасах полезных ископаемых и
ресурсы, которые подлежат оговоркам и примечаниям, изложенным в них.
Дополнительная информация, касающаяся Корпорации, доступна на веб-сайте Корпорации по адресу
www.endeavourmining.com и в последней годовой информационной форме Корпорации, поданной на SEDAR по адресу
www.sedar.com.
37
